체계적 위험과 비체계적 위험, 포트폴리오를 통한 위험 관리

본 내용은 " 재무관리 ) 체계적위험과 비체계적위험에 대해 기술하고 포트폴리오를 통해 위험을 완전히 제거할 수 있는지에 대해 각자의 의견을 기술하시오. " 의 원문 자료에서 일부 인용된 것입니다. 2023.01.04

문서 내 토픽

• 1. 체계적 위험

  체계적 위험은 통제할 수 없는 위험으로 시장에 참여하면 피할 수 없는 위험이다. 시장 변동과 관련되어 나타나는 수익률의 확률적 변동으로서 분산 투자로도 제거될 수 없는 분산불능 위험이다. 정부의 경기 침체, 인플레이션 등 시장의 전반적인 부분에 영향을 주는 일반 경제환경으로부터 발생한다.

• 2. 비체계적 위험

  비체계적 위험은 개별위험으로 분산 투자를 통하여 줄일 수 있는 위험이다. 기업의 경영진 변동, 법적 소송, 파업, 해외 진출 계획 등과 같은 특정 기업에서만 가질 수 있는 사건이나 상황의 변동에서 발생한다. 포트폴리오 구성을 통해 이러한 비체계적 위험을 제거하거나 축소할 수 있다.

• 3. 포트폴리오를 통한 위험 관리

  포트폴리오 이론에 따르면 수익은 최대로 극대화하면서 위험은 최소화하는 포트폴리오를 구성할 수 있다. 포트폴리오 분산투자를 통해 비체계적 위험은 축소시키거나 제거할 수 있지만, 체계적 위험은 제거할 수 없다. 따라서 체계적 위험도는 포트폴리오에 남게 되는 위험요소가 된다.

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• 1. 체계적 위험

  체계적 위험은 시장 전체에 영향을 미치는 위험으로, 개별 기업이나 자산에 국한되지 않고 전체 시장에 영향을 미치는 위험입니다. 이러한 위험은 경기 변동, 정치적 불안정, 자연재해 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 체계적 위험은 개별 기업이나 자산의 노력만으로는 완전히 제거할 수 없기 때문에, 포트폴리오 다각화, 헤지 전략 등을 통해 관리해야 합니다. 또한 정부와 중앙은행의 정책적 개입도 중요한 역할을 합니다. 체계적 위험에 대한 이해와 관리는 투자자들에게 매우 중요한 과제라고 할 수 있습니다.

• 2. 비체계적 위험

  비체계적 위험은 개별 기업이나 자산에 국한된 위험으로, 시장 전체에 영향을 미치지 않습니다. 이러한 위험은 기업의 경영 실패, 경쟁 심화, 소송 등 기업 고유의 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 비체계적 위험은 포트폴리오 다각화를 통해 효과적으로 관리할 수 있습니다. 즉, 다양한 기업과 자산에 투자함으로써 개별 기업이나 자산의 위험을 분산시킬 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 전체적인 위험을 낮출 수 있습니다. 따라서 비체계적 위험 관리는 투자 포트폴리오 구축에 있어 매우 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

• 3. 포트폴리오를 통한 위험 관리

  포트폴리오를 통한 위험 관리는 다양한 자산에 투자함으로써 위험을 분산시키는 전략입니다. 이를 통해 개별 자산의 위험이 포트폴리오 전체에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다. 특히 체계적 위험과 비체계적 위험을 모두 고려하여 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 체계적 위험은 포트폴리오 다각화만으로는 완전히 제거할 수 없지만, 비체계적 위험은 효과적으로 관리할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 자신의 위험 선호도와 투자 목적에 맞는 최적의 포트폴리오를 구성하여 위험을 관리해야 합니다. 이를 통해 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있을 것입니다.