계량 경제학 ETEX를 이용한 환율과 다우지수, 금값, 유가는 코스피 지수에 영향을 미친다는 가설 검정

소개

계량 경제학 ETEX를 이용한 환율과 다우지수, 금값, 유가는 코스피 지수에 영향을 미친다는 가설 검정

목차

동기 및 목표
가설 및 계량모형설정
ETEX를 활용한 분석
ETEX를 이용한 사후분석
결론
참고문헌 및 자료출처

본문내용

1. 가설
환율과 다우지수, 금값, 유가는 코스피 지수에 영향을 미친다.
2. 계량 모형 설정
2. 가설 및 계량 모형 설정
결정계수의 값이 0.82, 조정된 결정계수의 값도 0.8004로 추정한 다중회귀선이 종속변수를 80%이상 잘 설명하고 있다는 것을 알 수 있습니다.
3. Etex를 이용한 분석방법
독립변수가 4개일 때
독립변수가 3개일 때
독립변수가 3개에서 4개로 증가하였음에도 불구하고 오히려 AIC와 SIC는 줄어드는 모습을 볼 수 있는데 이는 모형의 적합도가 변수가 늘어남에도 높음을 의미합니다.
3. Etex를 이용한 분석방법
베타 제로를 제외한 모든 계수들이 5%유의수준에서 유의한 결과가 나왔는데 이것은 각 독립변수들이 종속변수에 영향을 준다는 것을 의미한다.
3. Etex를 이용한 분석방법
잔차의 정규성 탐지
1. 히스토그램
오차의 정규성 여부는 잔차항의 히스토그램으로 쉽게 판정할 수 있다. 만일 오차항이 정규분포한다면 히스토그램은 평균을 중심으로 좌우대칭이며, 종모양을 하고 분포는 하나의 봉우리를 가지게 된다.
Jarque-Bera의 검정통계량
히스토그램을 그려보면 시각적으로는 쉽게 알 수 있으나 정확하게 판단할 수 없다는 단점이 있다. 따라서 정규분포 검정을 수행하는데 가장 일반적으로 사용되는 것은 Jarque-Bera 검정통계량이다.
4. Etex를 이용한 사후분석
다중공선성
각 변수들간의 상관계수 값을 살펴본 결과 다우지수와 환율, 유가와 금값의 상관계수가 높게 나타나고 있는데 다중공선성 여부를 더욱 명확하게 판단하기 위해서 VIF를 구해볼 필요가 있습니다.
VIF값을 보면, 모두 매우 낮은 편으로 다중공선성의 문제가 없다고 판단할 수 있는데 이것은 높았던 상관계수와는 상반댄 결과로 다중 공선성이 심각할 정도는 아니지만 어느 정도는 존재 한다는 것을 보여주고 있습니다
4. Etex를 이용한 사후분석
다중공선성의 해결방안
1. 표본 크기 증가
2. 원자료에 대해 차분 혹은 로그변환
3. 다른 변수로 대체
1번은 코스피지수의 년간 자료가 최대 33개이므로 불가능 하므로 2번 또는 3번으로 문제 해결
4. Etex를 이용한 사후분석
다중공선성의 해결방안
다중 공선성을 일으키는 다우지수 변수를 대신하여 GDP디플레이터라는 변수로 대체

참고자료

· 국가통계포탈 – www.kosis.kr
· 한국은행 경제통계시스템 – www.ecos.bok.or.kr
· Kitco – www.kitco.com
· 야후 금융 – www.finance.yahoo.com