서브프라임과 재무관리

소개

서브프라임에 대한 레포트

목차

1. 서브프라임 모기지(Sub-prime) 사태
2. 투자은행의 위기
3. 미국경제의 침체
4. 우리나라의 대응
5. 재무관리의 필요성과 배운 점

본문내용

서브프라임 모기지란? 신용이 낮은 개인을 대상으로 한 주택담보대출을 말한다. 미국은 일반적으로는 담보대출을 해 줄 때 소득증빙 및 신용평가 등 엄격한 절차를 적용하여 부실을 관리하지만, 이 대출은 신용이 낮은 사람들에게 담보나 계약금이 없는 대신에 대출 금리를 높게 적용하여 대출을 해 주는 금융상품이다. 일반적인 주택융자의 금리가 5%라면 서브프라임 담보대출의 금리는 8%다. 여기서 서브프라임은 한 계층을 말하는데 수입이 매우 적어 빚을 갚을 능력이 없거나 신용 상태가 안 좋은 계층을 말한다. 하지만 이런 능력이 없는 사람들에게 대출은 그냥 이루어지는 것이 아니고 높은 금리에서 시작한 금리는 기간이 지나면 계속 오르게 된다. 이 부분에 대해서 무지한 서브프라임 계층은 점점 복잡해지는 대출에 대해서 이해하지 못하고 내 집 마련이라는 아메리칸드림이라는 꿈에만 빠져 서브프라임 모기지로 대출받아 내 집을 마련하고 만다. 이렇게 금리가 높아서 수익률이 높기 때문에 헤지펀드나 세계 여러 금융업체들이 막대한 금액을 투자했는데 미국의 집값이 하락하면서 서브프라임 대출자들이 대출금을 상환하지 못하고 집을 압류당하고 투자은행들은 상환금을 받지 못하여 파산지경에 도달한 것이다.
서브프라임이 처음 시작된 배경으로 보자면 1990년대 클린턴 행정부 당시에 저소득층에 대한 금융지원 확대를 위하여 융자관련 규정을 완화하였다. 그러면서 모기지 대출 회사들은 저소득층이 주택 구입을 하는데 어려움을 느끼는 첫 납입금, 계약금에 대한 부담을 낮춰 소규모로 받거나 아예 면제해주는 대신에 2~3년 후에 월납금에 대한 이자를 높이는 변동금리방법을 선택하여 저소득층에게 집을 살 수 있는 기회를 제공해 주었다. 또 모기지 대출 회사들은 돌아오는 주택융자금으로는 대출을 계속 할 수 없었기 때문에 대출금을 조달하기 위해서 여러 개의 저당주택을 담보로 한 증권을 발행하여 투자은행에게 판매하였다. 투자은행은 높은 이자를 보고 증권을 사고 등급 설정 회사에서는 튼튼한 증권회사를 배경으로 최고등급을 준다. 그러면 투자가들은 높은 이익과 증권등급을 믿고 대투자를 하게 되는 것이다. 이렇게 저소득층(서브프라임층)은 이런 기회로 아메리칸 드림을 실현하였고, 프라임 층들도 규제가 덜 한 서브프라임 모기지 대출을 이용하여 투자, 투기 목적으로 집을 구입하기도 하였다. 이들은 저금리로 내 집을 마련하고 시세에 따른 엄청난 집 값 상승을 노렸다. 즉 부동산가의 상승이 이자보다 훨씬 크다고 믿었던 것이다. 이런 엄청난 수요로 인해서

참고자료

· 없음