율촌화학 2008년3분기 기업분석 및 전망(2009년2분기 까지)

소개

본 자료는 주식투자를 목적으로 작성된 자료임.

목차

1. 기업개요 및 2008년 전망

2. 재무분석
(1) 자기자본과 부채관계
(2) 주당순자산과 주가관계
(3) 배당분석
(4) 지분분석
(5) 대주주 지분 추적 분석
(6) 자산형태 분석

3. 기술적 분석
(1) 장기분석
(2) 단기분석

4. 종합 의견 및 투자전략

본문내용

1. 기업개요 및 2008년 전망
동사는 포장지 관련 업체로서 식품 및 전자에 사용되고 있는 제품군의 포장지를 생산하고 있는 국내 점유 1위 기업이다.
주로 농심제품 포장지가 약 66%의 비중과 34%의 소재 전자 산업으로 구성되어 있다.
과거 주 매출 구조가 농심에 의한 구조여서 식품산업의 방향에 대한 영향이 동반화되는 모습이었으나 신규사업을 통하여 농심의 매출비중이 감소하고 있는 상황이다.
식품을 제외한 업종으로는 자동차, IT, 등으로 매출 다변화를 하고 있는 중이며 소재산업 부분에서 크게 증가함으로써 식품 매출 비중이 점차 낮아지고 있는 상황이다.
동사의 기술력으로 IT분야의 꾸준한 연구 개발을 통하여 그동안 수입대체했던 것이 국산화로 전환하면서 국내 IT업계에 큰 인기와 호평을 받고 있는 상황이다.
IT부분에서 전년 약 250억 규모에서 올해 350억 규모로 약 40%의 성장세를 보이고 있는 상황이다.
이외에도 신규사업을 통하여 매출을 꾸준히 성장시키고 있다.
작년부터 식품분야에서 소비둔화 우려로 매출감소 가능성을 제기하였지만 실질적으로 식품분야에서 소폭 매출증가 추이를 보임에 따라서 우려했던 부분은 불식되어지는 모습이다.
우려로 작용했던 것은 컵라면 부분에서 생산이 중단되었던 문제때문이며 이는 매출에 미치는 영향이 작다.
또한 매출 부분도 감소하지 않았기 때문에 이에 대한 우려는 근거없는 우려였다.
그러나 최근 들어 경기악화와 소비심리 둔화 등으로 둔화 가능성이 있으며 감소 가능성은 약 3% 범위내에서 감소가 예상되어 진다.
그렇지만 이정도는 IT분야에서 충분히 커버할수 있는 수준이며 현재 개발중인 제품이 제품출시가 되면 매출 증가가 이루어질 전망이어서 기대해볼만하다

참고자료

· 없음