주식 포트폴리오 투자 - The Portfolio Strategy

소개

1)대우조선해양
2)삼성SDI
3)LG산전
4)현대자동차
4개 종목의 주식의 포트폴리오를 camp 으로 이론가격을 구하고 실제 운용한 결과와 그 과정에 대해 설명했습니다.

목차

I. Executive Summary
1. 운용 결과 및 현황

II. Company Analysis
1)기업별 주요 재무 지표
2) 기업별 시장점유율 및 실적, 전망, 동종업계 비교

III. MVPIV.
NEW MVP

IV. NEW MVP(Suggested by DREAM ASSET)
1)문제점 발견

V. CAPM(Regression Model)
1)대우조선해양
2)삼성SDI
3)LG산전
4)현대자동차

본문내용

기존의 MVP 방법을 이용할 경우 초기 임의의 포트폴리오 구성비율을 달리할 경우 최적의 비율 값이 모두 다르게 나오고 그 평균값도 차이가 있음을 발견했다. 따라서 두개의 임의의 포트폴리오를 설정하여 최적의 값을 도출하는 기존의 방법은 모든 다양한 경우의 조합을 고려하지 못하기 때문에 엑셀 스크립트를 활용하여 4개 주식의 가중치를 5%로 달리하여 모두 고려하는 방법을 사용하였다. 이때 모든 종목은 매입만을 고려하였으며 매도비율은 제외하였다. 즉 마이너스 투자비율은 이미 주식을 보유하고 있어야 하는 전제상황 이므로 최소 투자비율은 0 이상으로 제한하였다.
이렇게 4개의 주식을 모두 고려하여 구한 경우의 수는 1770개로 구한 결과와 스크립트 내용은 <APPENDIX> 한 부분을 별첨하였다. 새롭게 구한 결과 경우의 수에서 수익률이 가장 높은 구성비와 위험이 가장 작은 구성비, M 값이 가장 큰 구성비의 값은 다음과 같다.

대우조선 삼성SDI LG산전 현대자동차 MEAN STD
수익률이 가장 클때 0 0 100 0 0.04670 0.26789
위험이 가장 작을때 35 40 0 25 0.02655 0.12239
M Point 40 10 15 35 0.03210 0.13709
<TABLE 4-1>

모든 경우의 수를 5% 비율 간격으로 조사한 결과 수익률이 가장 큰 경우의 수는 LG산전을 100% 보유하는 것으로 도출되었고, 위험이 가장 작은 경우의 수는 (35,40,0,25)로 도출되었고

참고자료

· 없음