삼성중공업, 한진중공업, 삼성 SDI, LG Philips LCD, 대구은행 재무분석(대차대조표, 손익계산서, 기업신용등급)

소개

대차대조표, 손익계산서를 중심으로 삼성중공업, 한진중공업, 삼성 SDI, LG Philips LCD, 대구은행 등 5개 기업의 재무분석을 하였다. 2006년 3분기 까지의 실적을 기준으로 유동비율, 당좌비율, 부채비율, 이자보상비율, EBITDA비율, 매출채권회전율, 재고자산회전율, 매입채무회전율, 총자산회전율, 매출액순이익률, 총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE), 주가순이익비율(PER), 시장가치 대 장부가치 비율(PBR) 등을 계산하고 이를 바탕으로 기업의 신용등급에 대한 설명을 덧 붙였다.

목차

서 론
- 기업소개
- 경영성과 및 재무상태(대차대조표, 손익계산서)

본론
- 재무분석 [유동비율, 당좌비율, 부채비율, 이자보상비율, EBITDA비율, 매출채권회전율,
재고자산회전율, 매입채무회전율, 총자산회전율, 매출액순이익률,
총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE), 주가순이익비율(PER),
시장가치 대 장부가치 비율(PBR)]

결론
- 기업신용등급평가

본문내용

삼성 SDI 재무분석
① 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
유동비율은 기업이 1년 이내의 단기부채를 상환할 수 있는 능력을 측정하는 비율이다. 유동비율이 높을수록 단기 채권자의 안전도는 높다고 볼 수 있으며, 보통 2배 정도를 표준으로 보고 있다. 그러나 유동비율은 높지만 유동자산에 현금과 매출채권의 비중이 높은 경우에는 단기부채를 상환할 수 있는 능력이 양호하다고 평가할 수 없다.
54,081억원 / 62,573억원 = 0.86 배
② 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채
당좌비율은 유동비율과 함께 기업의 단기적 채무지불능력을 측정하는데 이용된다. 당좌비율은 재무안정성의 지표로 간주되어 왔으며 대략 100% 이상이 바람직한 것으로 여겨졌으나 최근에는 자금관리기술의 발달로 각종 비율의 의미가 크게 저하되어, 대부분의 기업에 있어 100% 미만이 보편적이다.
52,185억원 / 62,573억원 = 0.83 배
③ 부채비율(%) = 총부채/총자산 × 100 = 총부채/자기자본 × 100
부채, 즉 타인자본의 의존도를 표시하며, 경영분석에서 기업의 건전성의 정도를 나타내는 지표로 쓰인다. 기업의 부채액은 적어도 자기자본액 이하인 것이 바람직하므로 부채비율은 100% 이하가 이상적이다.
67,670억원 / 89,892억원 × 100= 75 %
④ 이자보상비율 = 영업이익 / 이자
이자보상비율은 1년 동안 기업의 영업활동으로 벌어들인 영업이익이 부채를 제공한 채권자에게 지급해야 할 이자의 몇 배가 되는가를 측정한다. 이 비율이 1보다 작으면 기업의 영업이익이 이자비용을 충당하지 못하므로 도산가능성이 커지게 된다. 따라서 채권자에게는 부채비율과 함께 이자보상비율도 매우 중요하다.
990억원 / 3,579억원 = 0.27 배

참고자료

· http://www.hanjinsc.com/
· http://www.samsungsdi.co.kr/
· http://www.lgphilips-lcd.com/
· http://www.shi.samsung.co.kr/
· http://www.daegubank.co.kr/
· http://www.korearatings.com/