[자산관리][금융학]국내 Wrap Account(랩어카운트)의 특징과 향후 방향

소개

본 자료는 연세대학교 금융학개론 과제로 제출하여 좋은 성적을 받았던 리포트입니다.

목차

1. Wrap Account 의 등장 배경
1) 규제완화 및 디지털 금융의 확산으로 인한 금융기관 간 경쟁심화
2) 개인 자산의 증가와 노령화로 인한 자산관리의 중요성 증대

2. Wrap Account 의 개념과 유형
1) Wrap Account의 개념
2) Wrap Account의 유형

3. 국내 Wrap Account 의 특징 및 경쟁현황
1) 국내금융기관의 도입현황과 특징
2) 국내 Wrap Account의 시장 규모
3) Mutual Fund 및 수익증권과의 차이점
4) Wrap Account의 투자 절차
5) 국내 증권사의 구체적인 Wrap Account 상품 사례

4. 외국 금융시장에서의 Wrap Account 현황
1) 미 국
2) 일 본

5. 국내 금융시장에 대한 영향 및 향후 전망
1) 차별화 및 종합화를 통한 전문 금융서비스 경쟁 심화
2) 고객관계관리(CRM)의 중요성 증가
3) 개인 금융서비스 시장의 확대
4) 외국금융기관의 국내 진출 증가

본문내용

- 본문中 -

Wrap Account란 고객의 투자성향 분석에 따른 자산 전반에 대한 컨설팅을 통하여 투자자산을 배분 운용하고, 이에 부수되는 주문 집행 및 결제 등의 업무를 일괄적으로 처리해 주고 잔고 평가 금액에 대한 일정 비율의 수수료를 받는 개인 자산 종합 관리계좌를 의미한다.
이러한 Wrap Account의 가장 큰 특징은 거래 건별로 수수료(Commission)가 부과되던 기존 상품과는 달리 One Annual Fee(Wrap Fee)로 거래함으로써 거래비용을 절감할 수 있으며, 개별투자자의 투자 목적과 투자성향 등에 의한 자산관리로 투자전문가를 고용한 것과 유사한 맞춤(Customized) 금융 서비스를 제공 받을 수 있다는 것이다. 또한 고객 계좌의 투자성과를 지속적으로 측정 감시하고 투자 성향 및 투자 전략 변경의 필요 유무를 고객에게 통보해 준다. .

Wrap Account상품의 또 다른 중요 포인트는 투자에 대한 기대수익과 위험의 관계이다. 즉, 위험을 반영하는 투자를 할 수 있다는 것이 특징이다. 그 동안 대다수의 투자자는 기대수익에만 초점을 맞추고 투자를 했기 때문에 조금씩 수익을 얻어 한꺼번에 원금까지 날리는 투자를 반복함으로써 잠시의 환희와 오랜 절망을 반복하고 있다. 그 영향으로 투자자 층이 두텁지 않아 냄비 장세를 연출하게 되는 것이다. 실제 수익을 내는 데에는 높은 수익을 내는 것보다 중요한 것이 위험의 최소화라는 것을 할 수 있는대 Wrap 상품에서는 각 고객의 투자성향을 진단하여 그에 맞는 기대수익과 위험을 조절한 맞춤형 포트폴리오를 제공함으로써 고객들에게 장기적으로 안정적인 수익을 얻도록 할 수 있다.
또한 위탁수수료를 챙기기 위해 고객들에게 과당매매를 권유하는 증권사의 도덕적 해이(Moral Hazard)로부터 고객을 보호할 수 있고 증권사로서도 거래횟수에 관계없이 안정된 수익을 확보할 수 있어 고객 및 증권사 모두에게 Win-Win이 되는 상품으로 평가할 수 있다.

참고자료

· 없음