재무관리_시장포트폴리오의 3가지 특징을 서술하고, 시장포트폴리오의 대용치에 대해 간단히 설명하시오.

소개

"재무관리_시장포트폴리오의 3가지 특징을 서술하고, 시장포트폴리오의 대용치에 대해 간단히 설명하시오."에 대한 내용입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 시장포트폴리오란 무엇인가?
2. 시장포트폴리오의 3가지 특징
3. 시장포트폴리오의 대용치

Ⅲ. 결론

본문내용

모든 시장의 투자자들은 성공한 투자자가 되기를 원하며, 이를 위해 각자 최선의 전략을 세우고 의사결정을 내린다. 그러나 그 판단이 정말 옳은 것인지, 그 전략이 최선인지에 대해서는 누구도 확신할 수 없다. 이는 모두가 가본 적 없는 미지의 영역이기 때문이다.
조금 더 쉽게 설명해보자. 많은 부모는 자신의 아이가 특별한 재능을 가지고 있다고 믿는다. 실제로 세계적인 운동선수 중 많은 이들이 어린 시절부터 부모의 집중적인 훈련을 통해 특정 신체적·정신적 능력을 극대화한 경우가 많다. 그렇다면 이러한 ‘선택과 집중’의 원리를 주식투자에 적용할 수는 없을까?
그러나 답은 그리 단순하지 않다. 자본시장에서 일어나는 수많은 이슈들을 제대로 이해하기 위해서는 먼저 ‘위험’과 ‘수익률’에 대한 개념을 명확히 알아야 한다. 여기서 말하는 위험이란 ‘불확실성’을 의미한다. 즉, 주가가 오를지 내릴지, 얼마나 변동할지 예측할 수 없다는 뜻이다. 그래서 위험은 보통 주가나 수익률의 변동성으로 측정된다.
변동성과 위험성이 크지만 기대되는 수익률이 충분히 높지 않다면, 그 주식은 투자자들에게 외면받을 가능성이 크다. 높은 위험에 대한 보상이 작다면 매력적인 투자처가 될 수 없기 때문이다. 반면, 위험이 작다면 수익률이 다소 낮더라도 안정성과 매력적인 투자안으로 여겨질 수 있다. 이는 바로 '하이 리스크-하이 리턴', '로우 리스크-로우 리턴'이라는 기본적인 투자 원칙을 설명하는 것이다.
그렇다면 이러한 조건 속에서 우리는 어떤 종목에 투자해야 할까? 하나의 종목에만 투자하는 것은 수익 가능성이 클 수 있지만, 그만큼 리스크도 크기 때문에 쉽게 결정하기 어렵다. 반면, 여러 종목에 동시에 투자함으로써 위험을 분산시키는 전략은 보다 안전하고 효율적인 투자 방식이 될 수 있다.

참고자료

· 신민식(1996). 금융공학. 서울: 법문사.
· Fischer, D. E., & Jordan, R. J. (1995). Security Analysis and Portfolio Management (6th ed.). Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall.