(A+) 글로벌금융투자의이해 기말과제

소개

"(A+) 글로벌금융투자의이해 기말과제"에 대한 내용입니다.

목차

1. 다음 주제에 대해서 8페이지 이상의 분량으로 논하세요.(55점) 미래 10년 투자계획으로 본인의 글로벌 자산배분 전략을 세우고 아래의 질문에 대한 답도 포함하여 논하세요.
2. <강의내용 9강> 자산배분 전략 (5점) 평균-분산 모형에 대해서 설명하세요. 해당 이론의 핵심은 무엇이라고 생각하는가?
3. <강의내용 10강> 매크로 투자전략1 (15점) 1975년이후 NBER에서 공시하는 경기침체기를 조사하고 장단기 금리차이(FRED에서 검색가능. ‘미국채10년-미국채2년’ 금리차이 이용)가 경기침체기와 어떤 관련이 있는지 조사하고 해석하시오. 그래프를 첨부하시오.
4. <강의내용 13강> 기타 투자전략 (15점) 책임투자(혹은 ESG 투자, 사회적 책임투자, 임팩트 투자 등 다양한 관련 용어가 존재)에 대해 설명하고, 기업의 비재무적 요소를 강조하고 있는 기업사례를 들어 향후 투자전망과 함께 사회적 책임경영의 효과를 논하시오.

본문내용

1. 다음 주제에 대해서 8페이지 이상의 분량으로 논하세요.(55점)
미래 10년 투자계획으로 본인의 글로벌 자산배분 전략을 세우고 아래의 질문에 대한 답도 포함하여 논하세요.

1) (10점) 본인의 자산배분 전략에서 자산군의 분류체계는 무엇인가? 각 자산군의 벤치마크 지수를 제시하시오.

먼저 저의 포트폴리오를 구성하기 전에, 주요 자산군과 벤치마크를 살펴보기 위한 기초 조사를 통해 [표1]로 정리해 보았습니다. 자산군은 크게 주식, 채권, 대체자산(부동산, 원자재) 등으로 분류하였고, 주식은 해외주식과 국내주식, 채권은 국내외 및 단기,중기,장기로 구분하였습니다. 또한 투자자의 입장에서 해당 벤치마크에 투자한다고 가정했을 때, 국내 및 미국에 상장된 ETF를 조사하여 표로 정리하였습니다.

장기 포토폴리오를 구성함에 있어서 자산 간의 상관관계가 높은 자산은 제외시키고, 상관성이 낮은 자산을 배치함으로써 변동성을 줄이는 데 초점을 맞추고 투자자산을 선택하고자 하였습니다.

선진국 벤치마킹 중 MSCI World는 미국 시장이 포함되고 S&P500지수와 상관관계가 높아 비중을, 각각 서로 나누어 투자하고, 미국 시장을 제외하는 지수인 MSCI　EAEF Index를 포함하셨습니다. 그리고 신흥국 주식시장을 포함하였습니다. MSCI EM에 중국이 포함되기는 하지만, 개인적으로 중국이 G2국가로서 향후 성장할 수 있다는 기대에 중국시장의 A50 지수를 별도로 포함하였습니다. 그리고 변동성을 줄이기 위해 미국 중기 채권에 투자하는 자산군으로 분류하여 보았습니다. 또 향후 재투자 기회 확보 차원에서 언제든 현금화 가능한 초단기채권도 고려 자산군에 포함하였습니다.

참고자료

· 윤지혜 외 1, “기업의 사회적 책임이 경영성과에 미치는 영향 : CSR 투자와 활동 지수 분석을 중심으로”, Journal of the Korean Data Analysis Society, 2021
· ESG 경영관리 플랫폼, “ESG가 중요한 이유”
· 유니레버 홈페이지, “Unilever, 지속가능한 삶 계획 10주년”
· 박지은,[해외기업 ESG ⑪] 유니레버, ESG 경영의 정도를 보여주는 다국적 생활용품 기업, 한스경제, 2022.06.08.
· 이연지,신정순,“CSR활동에 따른 재무성과 연구: 기업의 투자요인 중심으로”, 재무관리연구, 2021
· 정강원. (2020). 기업의 사회적 책임과 재무적 성과와의 관계에 관한 연구. 기업경영리뷰, 11(1), 15-33.
· 곽노선, 김원기. (2023). 비선형모형을 이용한 장단기금리차의 경기선행성 및 경기침체 예측력 분석. 한국경제의 분석, 29(1), 117-187.