(A+) 미래 10년 투자계획 및 글로벌자산배분전략

소개

"(A+) 미래 10년 투자계획 및 글로벌자산배분전략"에 대한 내용입니다.

목차

1) (10점) 본인의 자산배분 전략에서 자산군의 분류체계는 무엇인가? 각 자산군의 벤치마크 지수를 제시하시오.

2) (10점) 전략적 포트폴리오(자산배분)를 구성하시오. 전략적 자산배분(분류체계 및 비율)을 그와 같이 구성한 이유는?

3) (10점) 10년 동안의 각 자산군의 연평균 기대수익률을 제시하시오. 기대수익률을 산정할 근거를 함께 제시하시오.
(1) MSCI World 및 MSCI EM
(2) 미국 주식 (S&P 500)
(3) MSCI EAFE
(4) FTSE China A50 Index
(5) 국내 주식 (KOSPI200)
(6) 미국 중기 채권
(7) 초단기채권

4) (5점) 3)에서 구한 기대수익률로 본인의 전략적 포트폴리오의 기대수익률을 구하시오.

5) (20점) 2025년 거시적 투자환경을 분석하고 전술적 자산배분 전략을 제시하시오.
(1) 거시경제 환경 분석
(2) 2025년 투자대상 고려 대상

본문내용

1) (10점) 본인의 자산배분 전략에서 자산군의 분류체계는 무엇인가? 각 자산군의 벤치마크 지수를 제시하시오.

먼저 저의 포트폴리오를 구성하기 전에, 주요 자산군과 벤치마크를 살펴보기 위한 기초 조사를 통해 [표1]로 정리해 보았습니다. 자산군은 크게 주식, 채권, 대체자산(부동산, 원자재) 등으로 분류하였고, 주식은 해외주식과 국내주식, 채권은 국내외 및 단기,중기,장기로 구분하였습니다. 또한 투자자의 입장에서 해당 벤치마크에 투자한다고 가정했을 때, 국내 및 미국에 상장된 ETF를 조사하여 표로 정리하였습니다.

<중 략>

2) (10점) 전략적 포트폴리오(자산배분)를 구성하시오. 전략적 자산배분(분류체계 및 비율)을 그와 같이 구성한 이유는?

과거 저의 실패경험을 공유하자면, 2022년은 떠올리기 싫은 해였습니다. 러우 전쟁이 발발하였고, 미국에서는 인플레이션 우려로 빅스텝을 단행하였던 시기였습니다. 주식 거래를 하고 있었지만 만족하지 못했던 해외선물에 발을 담그게 되었습니다. 주로 나스닥100을 거래하였는데, 결국 저는 수 억을 손해보고 빚만 남게 되었습니다. 당시 기억을 떠올린 이유는 어떤 근거나 계획 없이 투자를 하게 되면 결국 좋지 않은 결과로 이어진다는 것을 상기하기 위함입니다. 지수는 대체로 우상향하지만, 역사적으로 경기침체나 경제 위기 상황에 놓이게 되면 반토박이 나기도 합니다. 최대낙폭이나 자산 간의 상간관계를 고려하지 않으면 결국 그 파동을 이겨내지 못한다는 것을 알게 되었습니다. 경기 침체와 확장, 인플레이션과 디플레이션, 반복되는 경기 사이클에서 살아남기 위해서는 결국 자산 간의 상관관계를 따져서 최대낙폭을 줄이고, 방어할 수 있는 자산으로 구성해야 한다는 것과, 경기 사이클을 활용해서 시장 타이밍에 맞는 동적 자산배분이 함께 이루어져야 하는 것 같습니다. 저는 이번 과제에서는 10년 이상 꾸준히 투자할 수 있는 고정자산 위주로 자산배분을 해보았습니다.

참고자료

· 없음