데이터기반투자공학입문 ) 여러분이 데이터에 기반하여 자산 배분을 하는 과정을 구현 및 기술하는 것이 해당 문제

목차

문제1~2. (자산배분) 여러분이 데이터에 기반하여 자산 배분을 하는 과정을 구현 및 기술하는 것이 해당 문제의 기본 취지입니다. 다음 과정을 따라 과제를 수행하면 됩니다.
(공통문제) [문제1] A4 기준 2페이지 이상
(1) 2025년 한 해의 투자를 위해 자산 배분을 실시하고자 한다. 뉴스, 데이터, 보고서 등을 바탕으로 자유롭게 내년 투자 방향을 제시하시오. 정답은 없으며 다음 과정을 위한 문제임.
(2) (1)을 근거로 투자할 자산들을 선정하시오.
(예시 : 최근 FOMC 및 금융통화위원회의 회의 결과 및 의결문을 통해 내년까지 ** %까지 기준금리를 올릴 것으로 예상되며 일부 지역에서의 보호무역 강화로 국내 수출에 악영향을 미칠 것으로 추정됨. 또한 미국의 빠른 유동성 축소로 위험자산비 중 축소 경향뿐만 아니라 이머징 마켓의 달러자금유출이 심화되고 달러 인덱스는 지속적으로 오르고 있어 위험자산의 비중 축소가 적절한 대응 방안이 될 것 같음. 그럼에도 긴 베어마켓, 빠른 금리 인상, 기대 인플레이션의 고점 논란 등으로 통화정책의 완화에 대한 기대로 시장의 반등도 기대할 수 있음. 따라서 2024년에는 기대 인플레이션의 안정화 이후 채권금리의 하락이 기대되므로 국채비중의 확대를, 위험자산은 여전히 변동성이 클 것으로 기대가 되므로 주식비중을 줄이되 위험자산선호로 빠른 반전에 대비하여 이머징 마켓의 급락 시 저점 분할 매수전략을 택함. 자산군 설정은 채권, 대체투자, 주식으로 대분류를 하여 자산배분을 실시할 수 있고, 채권은 국채와 회사채, 대체투자는 통화 및 상품, 주식은 선진국 시장과 이머징 시장 등으로 세분류함. 이상은 기간이 지난 이야기이며 소설에 불과하여 참고하지 말 것. )

선택2) [문제3] (투자전략) 일정한 규칙에 의한 본인의 투자전략을 제시하고, 제시한 투자전략의 과거 성과를 분석하여 기술하시오. 예를 들면 거시지표를 이용한 투자전략 혹은 기술적 지표에 의한 투자전략 등. (투자전략을 구현하는데 필요한 모든 것을 함께 제출

출처 및 참고문헌

본문내용

1) 경제 전망 및 주요 이슈: ① 글로벌 경제성장 - OECD는 5월 2일에 세계경제 전망을 발표하며 세계 경제가 저점을 지나 완만한 회복세가 이어지고 있다고 평가했다. 세계 경제가 완만한 성장과 지정학적 위험 하의 신중한 낙관론이 자리 잡고 있다고 발표했으며, 인플레이션은 예상보다 빠르게 완화되고 있고, 노동 시장은 강세를 유지하고 있으며, 긴축적인 통화 여건이 주택 시장과 신용 시장에 영향을 미치고 있다고 언급했다. 2024년 세계 GDP 성장률은 2023년과 동일한 수준인 3.1%로 예측되며, 2024년에는 실질 소득 성장률의 강화와 정책금리 인하에 힘입어 2025년에는 3.2%까지 상승할 것으로 전망했다. 경제성장은 지역별로 다양하게 나타날 수 있다. 중국의 저금리와 재정 지원이 계속되는 것은 중국의 경제적 특이성을 반영하고 있다. 미국, 인도 및 기타 신흥 시장의 성장세가 완화되면서 경제 차이가 발생할 수 있지만, 유럽의 회복세가 강화되면 이러한 차이가 축소될 것으로 전망된다. 미국의 가계 초과저축 감소와 정부지출 효과가 완화될 것으로 예상되지만, 인플레이션 하락으로 인한 실질 소득 증가와 정책금리의 영향이 커질 것으로 전망된다. 미국의 경제 성장률은 2024년에 2.1%, 2025년에 1.7%로 추세 수준으로 회귀할 것으로 전망된다. 이러한 전망에 따라 미국은 경제 정책을 신중히 조정하여 인플레이션과 성장을 균형 있게 유지해야 할 것으로 보인다. 영국과 유로지역은 미약한 성장세를 보일 것으로 예상되며, 이는 경제의 불확실성과 정책 변화로 인한 영향으로 해석될 수 있다.

참고자료

· 강의안 참고
· 시니어포스트, OECD 세계경제성장률 2024년 2.6%, 2025년 2.2%, 2024/05/03, 배기봉기자
· https://www.seniorpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=1487
· 외교부,OECD 중간 경제전망의 주요 내용, 2024/02/05
· https://overseas.mofa.go.kr/oecd-ko/brd/m_20806/down.do?brd_id=20131&seq=484&data_tp=A&file_seq=1
· 카이스트 도서관, 역사적 가격변화 모형을 이용한 모멘텀 전략 분석 : 한국시장을 중심으로
· 고태욱, 2019
· https://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=844735&flag=dissertation