포트폴리오의 분산투자 효과에 대한 이론적 내용을 정리하여 제시하고, 예시를 들어 포트폴리오의 분산투자 효과에

소개글

과목명 : 투자론
주제 : 포트폴리오의 분산투자 효과에 대한 이론적 내용을 정리하여 제시하고, 예시를 들어 포트폴리오의 분산투자 효과에 대하여 자신의 견해를 담아 작성하시오.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념
2. 체계적 위험과 비체계적 위험
3. 분산투자에 의한 위험저감이 발생하는 사례
4. 분산투자 효과 극대화 위한 포트폴리오 구성에 대한 나의 의견

Ⅲ. 결론

본문내용

Ⅰ. 서론
금융투자의 과정을 설명하자면 우선 투자목표를 설정하는데 투자자의 목표수익률과 위험수준, 자산금액을 결정한다. 이후 가치분석과 평가 단계를 거치는데 자산의 내재가치 추정 및 시장가격의 평가가 이뤄진다. 세 번째로 포트폴리오의 구성 단계에서 포트폴리오에 포함될 개별 자산 선정 및 금액이 결정된다. 이후 포트폴리오 수정단계에서는 정보 유입과 시간경과를 고려한 포트폴리오를 재구성한다. 마지막 단계인 성과측정은 포트폴리오의 위험수준을 고려한 수익률을 측정한다.
이러한 금융투자는 투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자하는 자기책임 원칙이 적용되는데 금융투자자의 자기책임 원칙은 기본적으로 금융거래에 따른 결과가 금융투자자 자신에게 귀속된다는 관념에 속한다.
본고에서는 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념과 체계적 및 비체계적 위험의 개념, 분산투자에 따른 위험 저감이 발생하는 사례와 분산투자 효과 극대화를 위한 포트폴리오 구성에 대한 나의 의견을 피력해 보고자 한다.

Ⅱ. 본론
1. 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념
분산투자로 인한 효과는 위험분산효과에 의해 개별 자산의 고유위험이 제거되고 개별 자산이나 포트폴리오의 수익률을 결정하는 위험은 표준편차가 아닌 시장위험이 된다.

참고 자료

우리 교재
KDI 경제정보센터 eiec.kdi.re.kr
채권기초 (The Basics of Bonds) 김형호 저 | 이패스코리아 | 2018.10.10
주식투자의 기초적 원리 다니엘 최 저 | 퍼플 | 2017.08.21
투자원리 (당당하게 돈을 버는 주식) 정순열 저 | 지식과감성 | 2020.12.15