헤지펀드 엘리엇 매니지먼트 전략과 삼성물산 (헤지펀드,엘리엇,삼성물산,합병,합병반대,헤지펀드 전략,엘리엇 전략)

소개

헤지펀드 엘리엇 매니지먼트 전략과 삼성물산에 대해 작성한 레포트입니다.

목차

1. 엘리엇 매니저먼트 이란?
2. 엘리엇 CEO, 폴 싱어는 누구인가?
3. 헤지펀드 국내외 투자사례
4. 삼성물산 합병반대에 대한 엘리엇 속셈
5. 약탈자 헤지펀드 전략
6. 삼성물산 합병과 이슈사항
7. 참고자료

본문내용

1. 엘리엇 매니저먼트 이란?
엘리엇 매니지먼트는 변호사 출신의 폴 E. 싱어 (71)가 1977년 세웠다. 엘리엇 펀드는 그의 가운데 이름(Elliott)에서 따왔다. 미국 로체스터대와 하버드 로스쿨을 졸업한 싱어는 변호사로 활동하다 헤지펀드를 설립했다. 변호사 활동으로 모은 돈과 가족ㆍ친지로부터 끌어들인 130만 달러를 종자돈으로 시작했다. 미 포브스에 따르면 그의 헤지펀드 자산(2014년 기준)은 250억 달러 (약 28조원)이상이다. 엘리엇은 특히 '바이아웃'(buy-out) 전략을 고수하는 것으로 유명하다. 기업의 지분 상당 부분을 인수하거나 기업을 통째로 사들여 경영을 정상화시켜 되팔고 나가는 방식이다. 주로 정보기술(IT) 기업을 겨냥해 지분을 사서 차익을 노리는 것으로 알려져 있다.

2. 엘리엇 CEO, 폴 싱어는 누구인가?
1) 일반적인 사항
싱어는 로체스터 대학에서 심리학을 전공했고 하버드 법학대학원에서 법학석사(JD)학위를 받았다. 피아노 연주에도 능하다. 10살 때부터 클래식 피아노를 공부한 싱어는 가수 겸 배우인 미트 로프와 합동 공연을 펼치기도 했다.

2) 지독한 헤지펀드 매니저
그의 지독함이 잘 드러난 것은 2014년 아르헨티나의 기술적 디폴트(채무 불이행) 사건을 들 수 있다. 2001년 부도난 아르헨티나 국채에 투자한 싱어는 아르헨티나 정부의 채무 재조정 요구를 끝까지 거부하며 수년간 법정 다툼을 벌였고 끝내 승리를 이끌어냈다. 아르헨티나는 미국 법원의 원금 상환 판결에도 불구하고 싱어에 원금 상환을 거부하고 있다. 갚을 돈은 있는데 갚을 의지는 없는 디폴트 아닌 디폴트 상태인 셈이다.

3) 적극적 기부활동
싱어는 1977년 가족과 친구들 자금 130만달러로 투자를 시작했다. 엘리엇이라는 회사명은 싱어 회장의 가운데 이름을 딴 것이다. 기부 활동에도 적극적이어서 싱어는 빌 게이츠와 워런 버핏이 주도하는 '더 기빙 플레지'에 서명했다. 더 기빙 플레지는 최소한 재산의 절반을 기부한다는 약속이다. 뉴욕타임스는 엘리엇이 월가에서 가장 존경받는 헤지펀드 매니저 중 한 명이라고 소개하였다.

참고자료

· 엘리엇 매니지먼트 CEO 폴 싱어는 누구/박병희/2015.06.05
· 엘리엇, 추가지분 매입설… 표 대결 가나/김창덕, 정임수/2015.06.08
· [인물로 본 '금주의 경제'] 엘리엇 매니지먼트 폴 싱어 회장/염태정/2015.06.06
· 과거 SK•소버린사태와 뭐가 다른가/강봉진/2015.06.05
· [횡설수설/권순활]헤지펀드 엘리엇의 ‘삼성 공격’/권순활/2015.06.06
· [만물상] 헤지펀드의 삼성 공격/방현철/2015.06.06
· 헤지펀드 엘리엇, 삼성그룹 정조준…그들은 '공공의 적(敵)'인가/정현영/2015.06.04
· [간추린 뉴스] 미국 헤지펀드, 삼성물산에 현물배당 압박/김현애/2015.06.06
· 헤지펀드전략 Primer/이승호/2013.01
· 삼성 vs 엘리엇, 우군 확보 `운명의 이틀`/한우람/2015.06.07