유가 증권의 종류와 포트폴리오의 필요성

소개

유가 증권의 종류와 포트 폴리오의 필요성

목차

1. 유가 증권의 종류
2. 포트 폴리오의 필요성

본문내용

<유가 증권의 종류>
1. 유가증권의 성격
A. 유가증권의 개념 :
- 보통상품과 화폐, 나아가 그 포괄적 형태의 자본 등에 대한 청구권을 나타내는 증서
B. 유가증권의 경제적 성격
- 일정한 상품 및 서비스에 대한 청구권을 나타내는 상품증권
- (예 : 선화증권, 화물상환증, 창고증권)
- 일정액의 화폐에 대한 청구권을 나타내는 화폐증권
- (예 : 약속어음, 외환어음, 수표, 은행권)
- 자본의 일정부분의 소유와 자본의 과실인 배당 혹은 이자에 대한 청구권
- (예 : 주식, 사채)
2. 주식
A. 주식의 의의
- 주식회사의 물적 기반을 이루는 자기자본에 대한 출자지분권을 나타내는 유가증권.
- 회사에 대한 출자의 증거, 출자에 의하여 출자자가 얻는 권리

<중 략>

3. 포트폴리오의 운용
A. 소극적 투자관리
- 증권시장이 효율적인 것을 전제로 하여 초과수익을 얻고자 하는 시도 대신에 시장 전체 평균수준의 투자수익을 얻거나 투자위험을 회피하고 자는 투자관리방법
- 종류 : 단순 매입 보유전략, 시장펀드 채권 펀드 투자전략, 평균 투자법(매입원가평균법)
B. 적극적 투자관리
- 일정한 위험수준에 상응하는 기대수익 이상의 초과수익을 얻기 위한 투자전략
- 종류 : 시장투자 적기 포착(market timing), 포뮬라플랜(formula plan), 비율계획법(ratio plan)

참고자료

· 없음