세계금융위기

소개

세계금융위기 원인과 파장, 금융위기의 해결방안과, 국가별 해결전략에 관련한 레포트입니다

목차

Ⅰ. 2008 세계 금융위기의 전개 과정

Ⅱ. 금융위기의 세계적 파장

Ⅲ. 세계 금융 위기의 해결 : 강력한 경기부양책과 금융구제책

Ⅳ. 국가별 해결 전략

Ⅴ. 나의 의견

본문내용

Ⅰ. 2008 세계 금융위기의 전개 과정
1. 미국발(發) 서브프라임 모기지 부실에서 글로벌 금융위기로 확산
1) 2007~2007 배경
미국 내의 주택가격 하락과 2006년 이후 연체율의 급격한 상승으로 촉발된 서브프라임 모기지 사태는 미국 2위의 서브프라임 모기지 대출회사인 뉴 센트리 파이낸셜의 파산 신청(2007년 4월 2일)을 시발점으로 하여, 서브프라임 모기지 대출채권을 유동화한 구조화채권인 주택저당증권(MBS)1)과 부채담보부증권(CDO)2)의 가격폭락으로 이어지면서 현재 글로벌 금융위기로 확산되었다. 특히 CDO 투자비용이 높던 상당수 헤지펀드는 외부의 지원이 없으면 환매 중지 또는 청산 위기에 직면해야 했다. 그 예로, ① 베어 스턴스가 자회사로 운영하던 100억 달러 규모의 헤지 펀드 2개가 청산, ② BNP 파리바의 15억 유로 규모의 펀드 2개는 환매 중단, ③ 단기성 기업어음(ABCP)을 발행해 조달한 자금으로 MBS, CDO 등 고수익 장기 채권에 투자했던 구조화투자회사도 만기불일치로 유동성 위기에 봉착
2) 2008년 이후
모노라인으로 불리는 채권보증회사의 신용등급 강등 조치 우려로 서브프라임 모기지 부실의 파장이 확대되었다. 모노라인은 고유 업무인 지방채의 지급보증보다 높은 수수료를 받을 수 있는 CDO 등 파생금융상품3) 보증에 적극적이었다. 그러나 서브프라임 모기지 부실화가 본격적으로 확산되면서 손실액이 급증하였고 `시스템 리스크`로 확대될 수 있다는 불안감이 국제 금융시장에 팽배했다.

2. 2008 글로벌 신용경색으로 대형 금융기관의 파산위기
모기지 대출회사와 헤지 펀드의 연쇄 파산에 이어 대형 금융기관도 글로벌 신용경색의 영향으로 하나둘씩 역사의 뒤안길로 사라지는 비운을 맞이했다.

참고자료

· 권순우;전영재 외 지음, SERI 전망 2009, 삼성경제연구소, 2008.
· 권순우;신창목 외 지음, SERI 전망 2010, 삼성경제연구소, 2010.
· 디어크 뮐러, 언론이 말하지 않는 경제 위기의 진실, 청아출판사, 2009.
· 미즈호총합연구소, 서브프라임 금유위기, 전략과문화, 2008.
· 소영일, 글로벌 금융위기와 경제성장종말, 지구문화사, 2009.