[기업부실 원인과 예측] 기업부실의 과정과 증세 및 예측

소개

[기업부실 원인과 예측] 기업부실의 과정과 증세 및 예측

목차

* 기업부실의 원인과 예측

Ⅰ. 기업부실의 과정과 증세
1. 기업부실의 의미와 원인
2. 기업부실의 과정
3. 기업부실의 증세
1) 재무적 증세
2) 비재무적 증세

Ⅱ. 기업부실의 예측
1. 기업부실의 예측방법
1) 재무제표분석
2) 현금흐름분석
3) 기업 경영전략 분석
4) 시장정보 분석
5) 산업구조 및 동향 분석
2. 단일변수에 의한 부실예측
1) 재무비율의 차이분석
2) 판별분석에 의한 부실예측
(1) 판별모형의 이해
(2) 판별분석의 유용성
(3) 판별분석의 한계점

본문내용

기업부실의 원인과 예측

I. 기업부실의 과정과 증세

1) 기업부실의 의미와 원인

기업의 부실은 어떤 기업에게나 발생할 수 있다. 일단 기업부실이 발생하면 기업의 이해관계자 전부에게 큰 손실을 입히게 된다. 그런데 기업부실은 대개의 경우 하루아침에 갑자기 발생하는 것이 아니라 기업 관계자가 알든지 모르든지 간에 서서히 그리고 일정한 유형을 가지고 진행된다는 공통점이 있다. 즉, 건강한 사람이 교통사고로 갑자기 사망하는 경우는 있지만 건전한 기업이 돌연사를 당하는 경우란 거의 없다는 것이다. 기업부실의 가능성을 사전에 예측할 수 있다면 기업관련 이해관계자에게 중요한 의미를 지닌다고 할 수 있다. 그동안 재무적 정보나 비재무적 정보를 이용한 기업의 부실예측에 관한 연구들이 계속 진행되어 왔다.
일반적으로 기업부실이란 경제적 부실, 지급불능, 그리고 법률적 파산을 포괄하는 개념으로 사용된다. 경제적 부실이란 기업의 수익이 비용을 보상하지 못하거나 자산이익률이 자본비용보다 낮은 경우를 의미한다. 지급불능이란 기업의 유동성 부족으로 만기가 된 채무를 상환할 수 없는 경우와 기업의 총부채가치가 총자산가치를 넘어 순자산가치가 부(-)가 되는 경우를 말한다. 그리고 법률적 파산이란 파산적 지급 불능의 경우 또는 법원에 의하여 파산선고가 공식적으로 내려진 경우를 의미한다.
금융기관 입장에서는 채권보존과 기업여신의 건전성 확보를 추구하므로 기업부실을 다음과 같이 정의하는 경우도 있다.
(1) 당좌거래가 정지된 기업
(2) 회사정리절차법에 의한 정리절차를 신청기업
(3) 금융기관의 신용정보 교환 및 관리규약에 의해 적색거래업체로 지정된 기업
(4) 기타 재무상태 악화 등으로 채권확보를 위하여 채권회수 및 특별관리 필요한 기업으로 본다.

기업부실의 원인은 여러 가지로 분석될 수 있다. 기업부실을 `기업환경으로부터 발생되는 각종의 위험 및 기업내부에서 발생하는 각종의 경영위험을 경영자가 적절히 통제하지 못한 결과로서 전적으로 경영자에게 책임이 있다`라고 보는 견해도 있고, 기업도산의 원인을 재무적 요인과 영업적 요인으로 구분해서 재무적 요인에는 유동성부족, 자기자본의 부족, 부채상환의 지연, 자금부족으로 보고, 영업적 요인으로는 영업의 실패, 수익의 불확실성, 경영능력의 결여 등으로 보는 견해도 있다.

참고자료

· 없음