글로벌 경제위기와 각국의 대응방안

소개

2009년 서브프라임 모기지 사태로 인한 글로벌 금융위기의 극복방안과
관련된 레포트입니다.

목차

1. 글로벌 경제위기의 원인
파생금융상품 증가와 금융감독시스템의 부재
국제 금융시장의 불균형
2. 글로벌 경제위기에 대한 세계 각국의 대응전략
미국의 대응전략
EU의 대응전략
중국의 대응전략
일본의 대응전략
3. 글로벌 경제위기에 대한 우리나라의 대응전략

본문내용

■글로벌 경제위기의 원인
○ 파생금융상품 증가와 금융감독 시스템의 부재
·FRB 전 의장 그린스펀의 저금리 정책
·세계 금융시장의 글로벌화와 이에 따른 파생금융상품의 증가
·자본증식을 위한 금융회사들의 파생상품 무한경쟁
·파생상품에 대한 적절한 금융감독의 부재(금융사태의 원인인 CDO)
⇒위의 복합적 요인의 영향 중 대표적인 사건이 `서브프라임 모기지 사태`
※`서브프라임 모기지 사태`란?
미국은 2001년 IT버블의 붕괴 후 경기침체에 대응방편으로 초저금리 정책을
시행하였다. 그로 인한 대출금리 하락으로 많은 시민들은 대출로 주택을 구매하게 된다. 여기서 `서브프라임 모기지`가 문제가 되는 것은 `프라임 모기지` 수준의
대출을 유지하였다면 이러한 사태가 오지 않았을 수도 있지만 미 금융권의
사리사욕으로 `서브프라임 모기지` 대출을 무차별적으로 늘렸다. 하지만 금융권의
사욕은 여기서 끝나지 않고 이러한 대출을 채권으로 발행하여 유동성을 확보하고 그것으로 또 신규 투자를 하였다. 그러한 채권을 구매한 기관들은 또다시
CDO(부채담보부증권)를 통해 이를 증권화하여 판매하게 된다. 이렇게 투자가
얽히고 거듭된 상황에서 부동산의 버블이 붕괴되는 시점에 연쇄적으로 모든 금융파생상품들이 무너지게 되는 것이다.
○ 국제 금융시장의 불균형
·미국의 소비주도 경제성장 구조에 따른 경상수지 적자
·중국의 수출주도 성장과 그로인한 많은 양의 미 국채 매입
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·플라자 합의에 따른 엔화 절상과 그로 인한 앤캐리 트래이드의 확산
⇒위의 복합적 요인으로 미국의 국제 금융시장 주도의 불가능

참고자료

· 2009 정부예산안(수정)