[거래] 선물거래와 옵션거래

목차

1. Forward & Future Transaction
선도거래
선물거래
비교
2. Basis
3. hedge
1. 헤지의 유형
2. 대상 선물계약의 선택
1) 계약 종목의 선택
2) 결제월의 선택
3. 헤지비율(hedge ratio)의 결정
1) 헤지비율과 헤지계약수
2) 헤지비율의 추정
4. KOSPI 200 (Korea Composite Stock Price Index 200)
5. 스프레드 거래
1)결제월간 스프레드
2)상품간 스프레드
6. Duration
7. Call Option & Put Option
-쉬운예-

본문내용

1. Forward & Future Transaction
선도거래
미래가격에 대한 예측을 바탕으로 현시점에서 미리 미래의 가격을 결정해서 거래하는 것이 선물거래이다. 선물거래의 대상은 원유, 곡물 등 상품가격으로부터 현재는 금리, 통화, 주식, 채권 등 금융상품으로 확대되고 있다.
선물거래에는 매입자와 매도자 쌍방이 교섭하여 결제일, 거래량을 결정하는 선도거래와 불특정 다수의 참가자가 한 장소에 모여 일정한 규칙아래 거래하는 협의의 선물거래 두가지가 있다.
선도거래는 거래기간, 금액 등 거래방법을 자유롭게 정할 수 있는 주문자 생산형태이다. 거래당사자가 전화로 상대방과 계약하는 은행간 외국환거래, 상품시장의 원유거래 등이 대표적 사례이며 장외거래라고 부른다.
이에 반해 선물거래는 거래소가 결제기일을 월단위로 지정하기도 하고 거래의 수도결제가 매월 일정한 날에 행해지는 등 거래방법이 고정되어 있다.
선물거래
상품거래소에서 행해지는 거래방법.
장래의 일정기일에 현품의 수도를 하거나, 그 기일까지 반대매매로 결제할 것을 약속하는 거래이다. 좁은 뜻으로는 거래소에서 행해지는 하나의 거래를 뜻한다.
매매계약이 성립하면 현품을 바로 수도하는 현물거래와 함께 경매매 방법에 속한다. 선물거래에서는 사전에 상품의 종목·가격·수량을 정하여 둔다. 이전에 증권거래소에서 시행하였던 정기거래는 사실상 선물거래와 같다.

참고자료

· 없음