랩어카운트

소개

랩어카운트(wrap account)에 대해서 조사한 리포트입니다.
좋은 참고자료가 되기를 바랍니다.

목차

1.랩어카운트란?
2.도입과정
3.종류
4.장· 단점
5.펀드와의 차이점
6실전
`가입방법
`투자방법
`투자시 유의사항
`증권사 랩어카운트 종류
7맺음말

본문내용

-랩어카운트란 ?-
*종합자산관리계좌 : 증권사가 고객의 구미에 맞게 주식, 채권, 펀드 등 여러 금융상품을 하나의 계좌로 싸서 운용한다는 뜻
-즉, 증권회사가 투자자의 투자성향과 투자목적 등을 정밀하게 분석하고 진단한 후 고객에게 맞도록 주식, 채권, 수익증권, 뮤추얼펀드 등의 다양한 투자수단을 대상으로 가장 적합한 포트폴리오를 추천하고, 그 포트폴리오를 운용해 일정한 보수를 받는 종합자산관리계좌

-직접투자와 펀드 등을 이용한 간접투자의 중간 단계에 해당

-2006년 10월 말 랩어카운트 잔고 5조5,000억원

*랩어카운트의 도입과정
-1975년 미국 증권사에서 개발
-1987년 미국의 블랙먼데이 이후 투자자들의 직접투자 위축, 증권사는 자산관리 중심의 영업형태로 전환 → 이로 인해 확산
-국내에는 2001년에 도입, 2005년에 본격적인 확산
-자문형 랩어카운트 → 일임형 랩어카운트 도입 → 급속한 시장확대
-삼성증권의 ‘아너스 클럽’, 굿모닝신한증권의 ‘명품랩’ 등이 주목 받고있음

*종 류
자산운용방식, 투자대상, 일임의 정도 등에 따라 다양한 종류가 존재

-자문형 랩어카운트 : 증권사가 투자에 대한 조언과 자문만 할 뿐 실제 주문은 투자자가 직접하는 것

-일임형 랩어카운트 : 고객의 성향에 따라 주식, 채권, 펀드 등 투자자의 자산 포트폴리오를 그 구성에서 운용까지
증권사가 도맡아 하는것

- 2006년말 7조4000억원을 기록, 2005년 말에 비해 28% 증가

-주식형랩
주가상승에 따르는 수익향유 및 시장수익률을 상회하는 수익을 원하거나 직접 매매하는데 시간을 할애하기 힘들거나, 시장에 민첩하게 대응할 수 없는 투자자에게 적합한 상품
펀드매니저가 고객을 대신해 종목을 선정하여 주식매매
개인의 직접투자시 매매할 때 마다 1%이상의 수수료를 내는 것에 비해(세금포함) 랩어카운트는 연간 1.5~3%의 보수(fee)만 내면 추가 수수료 부담이 없음
투자자 성향에 따라 주식편입비율, 투자종목군(가치주, 배당주, 저평가, 해외주식..) 선택가능

참고자료

· 투자론
· 매일경제.
· 금융투자협회