예비은퇴기 및 노년기 자가소유 가구의 주택자산이 소비지출에 미치는 영향 분석 (An Empirical Analysis on Housing Wealth and Household Consumption of Home-owning Pre-retirees and Older Adults)

서지정보

· 발행기관 : 한국주거학회
· 수록지 정보 : 한국주거학회논문집 / 28권 / 1호 / 83 ~ 93페이지
· 저자명 : 이현정

초록

최근 기대여명의 증가, 고령인구의 양적 증대, 고령층 가구의 이질성, 조기 퇴직, 고용불안, 노후 준비 부실, 소득절벽기 도래 등 여러 가지 리스크를 안고 고령사회를 맞이한 우리나라에서 재정 압박과 사회적 비용 상승이 현실화되어가 있다. 게다가 고령인구의 연령을 상향 조정하려는 움직임과 함께 주거자산복지모델이 주목받고 있다. 이에 본 연구는 고령층 가구의 주택자산이 가구의 소비지출에 미치는 영향을 살펴볼 필요가 있다. 본 연구는 자가를 소유한 고령층 가구를 예비은퇴기와 노년기(초기, 중기, 후기) 4가지 연령그룹으로 나뉘어 가계자산 구성 및 주택자산효과 분석을 목적으로 한다. 이를 위해 한국노동패널데이터(KLIPS) 17차년도 자료를 활용하여 전국의 2,350가구를 대상으로 주택자산의 소비탄력성을 비교하였으며, 가구주의 성별, 거주지역, 현재 거주하는 주택유형, 자산대비부채비율, 연금수령여부 등에 따른 주택자산의 소비탄력성을 비교하였다. 주택자산이 가계소비에 미치는 영향은 금융자산과 주택 외 부동산 자산 보다 컸으며, 연령층별로는 중기 노년기, 초기 노년기, 예비은퇴기 순으로 컸고, 여성가구주이고 수도권에 거주하며 아파트에 거주하고 부채비율이 낮으며(25% 미만), 연금을 가입하지 않은 가구에서 더 높았다. 따라서, 고령화가 진행되면서 주택자산은 가계자산에서 차지하는 비율이 커지고 더욱 중요해지므로, 고령층 가구의 주택자산을 적극 활용하는 다양한 전략들을 다양한 가구 특성에 따라 개발해야 할 것이고 특히 연금소득이 없는 가구, 여성 단신 가구, 후기 노년기의 고령층 가구 등에 대한 쾌적하고 안정적인 거주성 확보, 유동성 보장, 주택자산 보전 등의 방안들을 모색해야 할 것이다.

영어초록

This research intends to find out the impact of housing wealth of home-owning pre-retirees and older adults consistingof young-old, middle-old and old-old groups on their household consumption. In doing so, this research analyzes 2,350home-owning households by utilizing the 17th Korean Labour and Income Panel Study (KLIPS). The results show thathousing wealth has a statistically significant effect on non-durable consumption of the pre-retirees, and young-old andmiddle-old groups of older adults, and housing wealth has a much stronger effect on household expenditure than doesfinancial wealth or real estate. It’s found that the consumption elasticity is particularly greater for female-headedhouseholds living in SMA, residing in apartments, holding a lower debt-to-asset ratio and being a pensioner. Theempirical findings imply that the old-old group of older adults is unlikely to actively tap into their housing windfallssince housing asset becomes the last to dispose in the course of an individual’s life. As housing wealth effects areespecially strong when liquidity constraints faced by older adults are removed, it’s of significance to substantially reducehousehold debt before retirement in order to constantly maintain an adequate level of household consumption or topromptly prepare for future contingencies.

참고자료

· 없음