보험금지급액의 추세가 보험리스크승수에 미치는 영향 (Effect of Claims' Trend on Insurance Risk Capital Multiplier)

서지정보

· 발행기관 : 한국자료분석학회
· 수록지 정보 : Journal of The Korean Data Analysis Society / 16권 / 5호 / 2535 ~ 2545페이지
· 저자명 : 조용운, 조재린

초록

본 연구는 보험리스크 산출 시 모수불확실성을 반영하는 방법에 대한 연구이다. 보험리스크 산출 시 모수불확실성을 반영하기 위해서는 모수변화의 정도를 측정하여야 한다. 그러나 모수변화에 추세가 있는 경우 추세로 인한 변화는 예측할 수 있는 변화이므로 리스크양 측정과정에서 제거하는 것이 적합할 것이다. 그러나 기존의 보험리스크 산출 방법은 모수불확실성을 반영하되 그 추세는 없는 것으로 가정하고 논의를 전개하고 있다. 이에 본 연구는 먼저 모수불확실성을 나타내는 모수를 추정하는 과정에서 추세를 제거하는 방법을 제안하였다. 회귀분석를 이용한 이 방법은 실무적으로 쉽게 사용할 수 있으며 다양한 응용이 가능하다는 장점이 있다. 다음으로 본 연구는 대형 4개 손해보험회사의 실손의료보험 실적 데이터를 이용하여 리스크승수를 측정함으로써 추세제거 후 리스크승수가 추세제거 전에 비해 현저히 작아짐을 실증적으로 보였다. 다시 말해 추세를 제거하지 않을 경우 과도한 리스크양이 산출될 수 있고 이는 과도한 자본요구로 이어질 수 있음을 보였다. 결론적으로 우리나라 실손의료보험과 같이 모수변화 추세가 분명한 상황에서는 그 추세를 제거하는 것이 자본적정성 확보를 위해서 바람직하다고 할 수 있다.

영어초록

In this paper, we investigate the uncertainty of parameters that should be measured to calculate insurance risk. In effect, it is clear that changes in parameters for any possible trends should be detrended in measuring insurance risk, as the trends can be, to some extent, predictable. Nonetheless, many studies in extant literature simply assume that there are no trend effects when reflecting the uncertainty of parameters in risk measurement process. So, when we measure insurance risk, it may be adequate to eliminate the trends in frequency and severity. To this end, we decompose frequency and severity of payment and then estimate the uncertainty parameters with detrended data. In addition, we measure the insurance risk of health insurance of four largest casualty insurance companies using their payment data from FY2006 to FY2010. As a consequence, we find that the risk calculated with detrended data is much smaller than that with original data. This implies that the trends in frequency and severity overstate the uncertainty parameters and the risk.

참고자료

· 없음