금융소비자는 자신의 투자성향을 알고 있는가?: 금융소비자의 주관적 객관적 투자성향의 비교 (Do Financial Consumers Know Their Investment Traits?: Comparing between Financial Consumer’s Subjective and Objective Investment Traits)

서지정보

· 발행기관 : 가정과삶의질학회
· 수록지 정보 : 가정과삶의질연구 / 42권 / 3호 / 173 ~ 188페이지
· 저자명 : 정지영, 정윤혜, 서인주

초록

본 연구의 목적은 금융소비자의 주관적⋅객관적 투자성향을 비교함으로써 금융소비자가 자신의 투자성향을 정확하게 인지하고 있는지를 확인하는 것이다. 분석자료로는 2022년 11월 10일부터 24일 기간동안 20세 이상의 성인을 대상으로 설문하고 수집한 총 1,200개의응답을 사용하였다. 주관적 투자성향은 4개의 보기 중 선택하는 자기보고 방식으로 측정하였고, 객관적 투자성향은 ‘KDI 금융상품 사용설명서’의 투자위험 감수성향과 ‘타 금융기관으로 예금이동 가능한 최소한의 금리차’를 통해 그룹을 높음/낮음으로 각각 구분하여, 총네 유형으로 분류하였다. 우선 두 투자성향의 분포를 살펴보면 주관적 투자성향의 경우 위험회피/금리민감도 높음의 유형의 분포(68.83%)가 가장 높았고, 객관적 투자성향은 네 유형 모두 비슷한 빈도로 분포하였다. 다음으로 주관적⋅객관적 투자성향의 일치도를살펴본 결과 두 투자성향이 일치하는 경우는 26.25%로 다수의 금융소비자들이 객관적 투자성향과 일치하지 않는 주관적 투자성향을인지하고 있었다. 이는 주관적 투자성향 인지에 있어 객관적 투자성향 뿐 아니라 다른 영향요인이 존재하며, 소득수준이나 성별에 따라금융소비자의 주관적 인지는 차이를 보이고 있다. 더욱이 이러한 금융소비자의 주관적 인지는 금융시장의 환경변화에 따라 변동될 수있다고 해석할 수 있다. 이러한 결과는 금융기관의 금융상품의 추천 및 권유시에 금융소비자의 객관적 투자성향과 더불어 주관적 투자성향의 확인이 필요하며, 금융소비자에게는 주기적으로 객관적 투자성향의 측정함으로써 막연한 주관적 투자성향이 아닌 객관적 투자성향에 근거한 주관적 인지를 갖추려는 노력이 필요함을 시사한다.

영어초록

This study examines whether financial consumer recognize their investment traits by comparing their subjective and objective traits. For this purpose, the responses of 1,200 participants to a survey distributed between Nov. 10 to Dec. 2022, were analyzed.
This study adopted operative definitions: subjective investment traits were defined as the self-reported answer among four risk-tolerance and interest rate sensitivity types. Meanwhile, the objective investment traits were the combination of both one’s financial risk tolerance from KDI and interest rate sensitivity as a minimum interest rate when moving an account to other bank(four types from each high and low combinations). The results showed that low (risk-tolerance)/high (interest rate sensitivity) quadrant was most frequent among those with subjective investment traits (68.83%), whereas the frequency of quadrants among those with objective investment traits were relativity similar. Next, according to a comparison between subjective and objective investment traits, only 26.25% respondents matched theirsubjective traits to objective ones correctly. Therefore, more than 73% of respondents were unlikely to recognize their objectively measured investment traits, suggesting that financial consumers recognize their investment traits based on their objectives and financial market status, such as increasing interest. The findings emphasize that financial institutions should verify investors’ subjective and objective investment traits when recommending financial products. Furthermore, financial consumers should endeavor to recognize their subjective investment traits depending on their objective investment traits, which are measured regularly.

참고자료

· 없음