탈퇴원인별 상이한 소수연령 분포에서 다중탈퇴율 계산과 변액연금에 응용 (Decrement Models with an Application to Variable Annuities under Fractional Age Distributions)

서지정보

· 발행기관 : 한국통계학회
· 수록지 정보 : Communications for Statistical Applications and Methods / 16권 / 1호 / 85 ~ 102페이지
· 저자명 : 이항석

초록

전통적인 생명보험 상품뿐만 아니라 최근에 많이 판매가 이루어지고
있는 변액연금에 이르기까지 보험료와 준비금의 계산 및 리스크 관리에
다중탈퇴율이 많이 사용된다. 보험의 탈퇴현상은 특정 연령에서 1년
이내 임의 시점에 탈퇴가 발생할 확률을 필요로 하므로 이러한 현상을
나타내는 소수연령(Fractional Age)에 대한 분포의 가정이 탈퇴율의
계산에 필수적인 요소이다. Lee (2008b)는 절대탈퇴율에서
다중탈퇴율로의 전환 공식을 UDD 가정대신에 탈퇴원인별 동일한
소수연령 분포을 이용하여 유도하였다. 본 논문에서는 탈퇴원인별로
소수연령 분포가 상이한 가정에서 절대탈퇴율에서 다중탈퇴율로의 전환
공식을 유도한다. 특히 해약률의 경우 해약 발생을 연속적이지 않고
이산적으로 다루는 경우가 실무에서 많으므로 사망 또는 장애의 발생과
다른 형태인 계단형 소수연령 분포함수가 필요하여 상이한 소수연령
분포에서 다중탈퇴율을 계산하는 공식을 제시한다. 또한 유도된 공식을
이용하여 적립금과 최소보증액의 수준에 따라서 달라지는 변액연금의
해약 현상을 반영하기 위하여 동적해약률(dynamic lapse rate)이
적용된 다중탈퇴율의 전환 과정을 설명한다.

영어초록

This paper derives conversion formulas from yearly-based absolute
rates of decrements to monthly-based rates of decrement due to
cause $j$ under fractional age distributions. Next, it suggests
conversion formulas from monthly-based absolute rates of
decrements to monthly-based rates of decrement due to cause $j$
under fractional age distributions. In addition, it applies the
conversion formulas including a dynamic lapse rate model to
variable annuities. Some numerical examples are discussed.

참고자료

· 없음