연결재무제표 주감사인의 규모, 감사비율과 감사품질 (Principal Auditors of Consolidated Financial Statements-Principal Auditors’ Size, Audit Coverage and Audit Quality)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 19권 / 3호 / 1 ~ 29페이지
· 저자명 : 최상태, 이명곤, 장석진

초록

금융감독위원회는 2007년 3월 국제회계기준 도입 로드맵 발표를 통해 2011년부터 국내 상장기업에 한국채택국제회계기준을 의무적으로 적용하기로 하였다. 국제회계기준이 도입될 경우 가장 중요한 변화 중 하나는 상장회사의 주재무제표가 개별재무제표에서 연결재무제표로 변경된다는 점이다. 연결재무제표는 동일한 지배구조에 속한 기업들을 하나의 기업실체로 간주하여 이들의 재무정보를 체계적이고 합리적인 방법으로 자본시장에 전달한다는 장점을 가지고 있다. 따라서 해외에서는 감사품질 연구를 포함한 제반 회계 관련연구가 연결재무제표를 대상으로 활발하게 진행되고 있다. 반면에 우리나라의 경우 재무제표 공시가 개별재무제표 중심으로 이루어짐에 따라 현재까지 관련연구 또한 개별재무제표의 재무자료를 기초로 수행되어 왔으며 연결재무제표에 대한 연구는 활발하게 진행되지 못하였다. 특히, 연결재무제표의 감사품질에 대한 연구는 거의 수행된 적이 없다.
본 연구는 개별재무제표의 감사품질에 관한 연구를 확장하여 감사인의 규모와 연결재무제표의 감사품질에 대한 연구를 수행하였다. 또한 연결재무제표의 감사와 관련하여 새로운 이슈로 제기되고 있는 주감사인(Principal Auditors)의 감사비율과 연결재무제표의 감사품질에 대한 연구를 추가로 수행하였다.
분석결과 주감사인의 규모가 클수록 재량적 발생액으로 측정된 연결재무제표의 감사품질이 향상되는 것으로 나타났으며, 주감사인의 감사비율이 높을수록 연결재무제표 감사품질은 높아진다는 결과를 보였다. 또한 주감사인의 규모가 크고 감사비율이 높은 집단의 감사품질이 가장 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 주감사인의 규모 및 감사비율이 연결재무제표의 감사품질을 결정하는 중요한 요인이라는 것을 의미한다.
본 연구는 외국과 달리 연결재무제표 감사품질에 대한 연구를 찾아보기 힘든 국내에서 연결재무제표 감사품질을 연구하였다는 점에서 의의를 찾을 수 있다. 특히, 우리나라는 지금까지 감사인 선임을 연결실체 단위가 아닌 개별기업 단위로 선임해온 결과 연결재무제표 감사인이 분산되고 감사보고서상 주감사인과 타감사인의 책임구분을 흔히 볼 수 있는 상황이다. 따라서 주감사인의 감사비율과 감사품질간의 관련성을 분석한 본 연구의 결과는 연결재무제표의 감사품질 향상과 감사인 선임제도 개선에 참고가 될 것이라 판단된다.

영어초록

The Financial Services Commission (FSC) announced a roadmap in support of Korea’s full adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) in March 2007. Under the IFRS roadmap, financial reporting using IFRS is to become mandatory for all listed companies beginning in 2011. Several changes are expected as a result of the adoption of IFRS. One of the most significant changes would be using consolidated financial statements as the primary financial statements compared to using individual financial statements as the primary in the past. The consolidated financial statements factor the parent company’s subsidiaries in its aggregated accounting figures, representing how the parent company is doing as a group. One of the advantages the consolidated financial statements have over the other is that they can provide capital markets with financial information in more systematic and rational ways. Accordingly, consolidated financial statements have normally been used in accounting and audit quality related studies conducted internationally. On the other hand, similar studies in Korea were conducted mostly based on individual financial statements. The studies on audit quality for the consolidated financial statements have been very rarely conducted domestically.
The objective of this study is to extend further from the previous studies on audit quality of individual financial statements by examining the relation between the audit quality of consolidated financial statements and the size of associated principal auditors. This study further investigates a recently raised issue-the relation between the audit coverage by principal auditors and the audit quality of the consolidated financial statements.
The empirical analysis reveals a positive correlation between the audit quality and the size of principal auditors as measured using financial data extracted from consolidated financial statements. It also indicates that the audit quality improves as the audit coverage ratio by principal auditors increases. Additionally, the positive correlation between the audit coverage ratio by the principal auditors and related audit quality is further strengthened by the size of the principal auditors. These results signify the fact that the size of and the audit coverage ratio by principal auditors are critical factors in determining audit quality of the consolidated financial statements.
This study is different from the previous studies and may make some contributions in the following respect. First, this study investigates the audit quality by using accounting data extracted from consolidated financial statements. Second, considering the fact that more than one auditor are often involved in the audit of a consolidated group of companies and division of responsibilities between the principal auditors and other auditors is commonly made in the audit opinion, the findings of this study can be used as a reference to improve the system of auditor appointment for a group of companies and enhance audit quality of consolidated financial statements.

참고자료

· 없음