감리지적기업의 재무적 특성에 관한 연구 (A Study on Financial Characteristics on Companies Supervisory Commented)

서지정보

· 발행기관 : 한국국제회계학회
· 수록지 정보 : 국제회계연구 / 48호 / 219 ~ 240페이지
· 저자명 : 이장순

초록

본 연구는 감리지적기업의 재무적 특성을 파악하기 위해 금융감독원 증권선물위원회로부터 재제조치를 받고 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역이 공표된 기업의 기업-연도별 자료를 표본으로 추출하여, 이를 바탕으로 감리지적금액을 당기순이익보고 오류지적 금액, 이익잉여금보고 오류지적 금액, 주석공시 누락지적 금액으로 분류하여 각각의 표본에 대하여 분석을 수행하였다.
감사인은 분석적 검토를 통해 기업의 성장성이 높게 나타난 경우, 경영자의 회계부정위험이 낮을 것이라 판단하여 입증감사절차의 범위를 축소할 것이다. 그러나 본 연구 결과는 기업의 성장성은 양(+)의 회귀계수 값을 갖는 것으로 나타났다. 이는 예상과 달리, 기업의 경영자는 오히려 성장성을 높이기 위해 회계부정을 저지르는 경향이 있으며, 감사인은 성장성이 높은 기업의 입증감사에 더 많은 주의를 기울여야 한다는 것을 보여준다. 반면에 차입금의존도가 높을 경우 경영자와 감사인 모두 회계부정에 대한 책임이 가중되기 때문에 오히려 감리지적금액의 크기는 감소하였다. 주석공시 누락지적 기업의 분석결과는 기업은 수익성이 높은 경우 감리지적금액이 증가하는데, 이는 높은 수익성의 달성으로 실현된 기업의 좋은 이미지를 훼손시키지 않기 위하여 주석공시에 소홀한 경향이 있음을 보여준다. 또한 경영자가 자신의 지분율을 감소된 경우 주석공시 누락지적 금액이 큰 것으로 나타나 Beneish(1999)의 연구와 같이 경영자의 지분변동과 회계부정이 관련성이 있음을 보여주고 있다.
이러한 연구결과는 감리지적기업의 재무적 특성을 파악함으로써 감사인이 분석적 검토를 통해 기업의 어떤 재무적 특성에 주의를 기울여야 하는가에 대한 판단에 도움을 줄 수 있을 것이다. 이를 통해 감사인은 위험이 내재된 재무적 특성이 있는 기업에 감사를 주의를 기울여 수행함으로써 결과적으로 효율적인 감사를 수행할 수 있을 것이다. 다만 자료수집의 어려움으로 계정과목별 회계부정이 어떤 재무적 특성과 관련 있는가를 파악하여 좀 더 구체적인 결과를 제시하지 못하였다는 한계점이 있다.

영어초록

This study is based on some companies financial reports which contains supervisory comments raised by Securities Division of Financial Supervisory Services. Analysis is further conducted on supervisory disclosed amount for 3 areas such as erroneous net profit amount, erroneous earning surplus amount, omitted amount in public remarks.
Auditors tend to assume that top management’s risk of unfair accounting is low when a company shows a high growth record and then would try to reduce range of evidencing audit procedure. But this study found that company’s growth have positive regression coefficient against the anticipation. Therefore the auditors are requested to pay more attention on the rapid growing companies.
On the other hand, the supervisory disclosed amount is relatively small for the companies which are over debted. This is because both the management and auditors are cautious about audit results which may bring in severe legal responsibilities. Another finding is that the high growing companies often omit public remarks requirement, in order to maintain good reputation outside, if these give negative effects. Such omission is also found for the companies where top management’s share portion is decreased in accordance with Beneish(1999)’s study showing a relativeness between unfair accounting and reduction of top management’s shares.
These study results suggest that auditors shall pay attention, through analytic checking, on certain financial character of companies which have supervisory comments. And therefore help the auditors to bring in efficient audit results. This study, however, leaves a further study for relations between unfair accounting by each accounts and financial characteristics.

참고자료

· 없음