금융투자분석사 정리본(이걸로 합격했습니다)

목차

1. 증권분석 기초
2. 가치평가론
3. 재무분석론
4. 증권법규 및 직무윤리

본문내용

01. 회귀분석 시 주요 가정
다음 중 회귀분석의 가정 중에서 X의 값의 변화에 따라 잔차의 분산이 변하지 않는다는 것을 의미하는 가정은 어떤 것인가?
독립성이란, 다중 회귀 모형에 투입된 여러 변수들 간에 특정한 관계가 없는 성질
등분산성이란 (잔차(추정치와 실제치의 차이)가 균일한)
정규성이란 잔차가 정규분포의 형태를 보임

02. 기타고려사항
02. 회귀분석에 대한 설명 중 틀린 것은?
①자기상관이 발생해도 OLS추정량은 불편성을 유지함
②이분산이 발생해도 OLS추정량은 불편성을 유지함
③모형에 필요없는 변수가 포함된 경우에도 불편성은 유지됨
④모형에 꼭 포함되어야 하는 변수가 제외된 경우에도 불편성은 유지됨
-> 모형에 꼭 필요한 변수가 제외되는 경우에는 불편성과 일치성을 상실할 수 있음

05. 여러 가지 수익률
다음의 수익률 계산법 중 현금유입과 유출을 고려한 것은?
①산술평균수익률 ②기하평균수익률 ③시간가중수익률 ④내부수익률
내부수익률은 화폐적 시간가치를 고려한 수익이므로, 현금유입의 시기에 따라 수익률이 달라짐
(1)HPR=(기말가치–기초가치)/기초가치

(2)Annualized HPR=(1+HPR)1/n–1
①내부수익률: 각 현금흐름의 기간가치를 반영한 수익률
②금액가중수익률: 금액으로 가중하므로 현금흐름에 영향 받음, 투자자의 성과평가에 적합(내부수익률 내부수익률)
③시간가중수익률: 현금흐름이 발생하지 않는 기간별 HPR의 기하평균으로 현금흐름에 영향을 받지 않음
펀드매니저의 성과 평가에 적합(기하평균수익률)
④연편균수익률: 총투자수익률을 연단위로 산술평균한 단리수익률, 이자의 이자 반영 못함
⑤실효수익률: 연간 이자지급횟수가 2회 이상의 경우의 이론적 연단위 복리 수익률

참고자료

· 없음