국제FRM 파트1 Quantitative Analysis

소개

국제FRM파트1 4개의 자료를 각 5만원씩 총 20만원에 책정했습니다.
더 비싸게 팔고 싶었지만 최대 가격이었습니다.

강의를 들으면서 보면 좋고, 솔직히 강의를 들을 필요도 없을 겁니다.
e강의를 완벽하게 요약했으며, 요약본을 완성한 이후에는 딱 이것만 외워서 합격했습니다.
물론 비싼 시험인 만큼 가능한 모든 과정을 충실히 이행하는게 좋을겁니다.
그렇기에 이 자료는 다음과 같은 분들이 구매하시면 좋습니다.

나는 직장으로 인해 슈웨이저 전체를 읽을 시간이 부족하다.

나는 영어실력이 부족해 슈웨이저 전체를 이해할 수 없다.

나는 요약하고 싶지만 시간이 너무 많이 들어 실행할 수 없다.

이 자료로 공부하는 법은 다음과 같습니다.

이 자료를 완벽하게 암기합니다.
(자료는 암기를 위한 최적의 형태로 정리되어 있습니다.)

슈웨이저 책의 문제를 풀어봅니다.

마지막으로 garp 홈페이지에 주어지는 문제를 풀어봅니다.

파트2 과목이 개정되는 것을 보고, 자료의 효용이 떨어지기 전에 배포하는게 맞다고 생각해 배포합니다.

해당 자료 재배포시 '저작권법 제136조(벌칙)'에 따라 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금을 요구하고, 형사적 처벌과는 별도로 해당 건에 대하여 손해배상을 청구하도록 하겠습니다.

이 자료의 내용들은 철저하게 개념들입니다.
가장 좋은건 해당연도 교재를 구해 비교하며 자료를 보는게 가장 좋겠지만,

제공되는 자료에 수록된 개념들을 철저하게 외우고 ,
개정된 슈웨이저의 문제들을 푸는 것만으로도,
해당 자료의 효용은 충분하다고 생각합니다.

문의해주신 2차에 관련된 자료는 차후 제공해드리겠습니다. 감사합니다.

목차

Ⅰ. Quantitative Analysis
1. The time value of money
2. Probabilities
3. Basic statistics
4. Distribution
5. Bayesian analysis
6. Hypothesis testing and Confidence interval
7. Linear regression with one regression
8. Regression with a single regressor: Hypothesis tests and Confidence intervals
9. Linear regression with multiple regressors
10. Hypothesis test and confidence intervals in multiple regression
11. Modeling and forecasting trend
12. Modeling and forecasting seasonality
13. Characterizing cycles
14.Modeling cycles: MA, AR and ARMA models
15. Volatility
16. Correlations and copulas
17. Simulation method

Ⅱ. Foundation of Risk Management
1. Delineating efficient portfolio
2. The standard capital asset pricing model
3. Applying the CAPM to performance measurement: single index performance measurement indicators
4. Arbitrage pricing theory and multifactor models of risk and return
5. Risk management: a helicopter view
6. Corporate governance and risk management
7. What is ERM
8. Financial disasters
9. Deciphering the liquidity and credit crunch 2007-2008
10. Getting up speed on the financial risks: a one-weekend-reader’s guide
11. Corporate risk management: a primer
12. Risk management, governance, culture, and risk taking in banks
13. Risk management failures: what are they and when do they happen
14. Principles for effective risk data aggregation and risk reporting

본문내용

1. Delineating efficient portfolio
investment horizon → 분산투자 → efficient frontier → CFM이론까지의 흐름: 투자에는 investment horizion이 필요하다. 이 horizon 안에서 가치를 회복해야 한다. 이를 벗어나는 게 risk이고 risk는 분산투자를 통해서 낮출 수 있다. 이를 얼마나 낮추는지는 헤르막코의 efficient frontier로 설명이 가능하며, 이는 correlation에 영향을 받음을 보여준다. 하지만 correlation의 개수를 너무 많이 구해야 하므로, 공통 factor에 대한 반응정도로 설명하자는 CFM이론이 등장한다.
좋은 투자와 mean variance framework의 상관관계: 좋은 투자란 투자가치가 높은 투자이며, variance frame work는 투자가치를 기대수익과 위험의 함수로 보는 것이다. 투자가치 = f(수익율의 평균, 분산).
확률변수: 그 값이 나올 확률이 있다는 의미이므로 1. 범위가 있고 2. 정적이거나 연속인 분포가 있다.

<중 략>

10. Getting up speed on the financial risks: a one-weekend-reader’s guide
CP: non financial firm의 신용을 통한 단기 대출
ABCP: 장기 대출 (모기지, 신용카드 등)의 묶음으로 만기가 되면 새로운 ABCP로 roll over함.
bank run: 인출사태
shadow bank: 자금의 중개기능을 하는 모든 institution들
repurchase agreements (repo): 유가증권 맡기고 돈 빌리기
haircut: 100 맡기면 90 빌려줄 때 10이 haircut
Lehman Brothers failure: ABCP조달 안 되서 margin spiral로 망함
government policy responses: 민간은행이 사고친 걸 정부가 노력

참고자료

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