FRM Part2 - Operational Risk Management - (Basel regulation, Risk model, Miscellaneous Topics)최종핵심 서브노트

소개

2019년 개정판 FRM 시험을 준비하면서 만든 서브노트입니다
메인노트 + E사 인강 참고하여 제작하였습니다.
FRM 시험은 공부량이 방대한 관계로 서브노트 활용이 필수적이며, 위 요약본만 이해하는데 문제없으시다면 올1등급도 가능할 것으로 생각됩니다.
단, 위 서브노트만드로 시험대비를 하실 경우 이해하는데 어려움이 있을 수 있습니다(핵심정리위주이므로)
메인교재인 슈웨이저 1회독 이상 하신 후 위 노트로 학습하시길 권장드립니다. 이 경우 학습효과를 가장 극대화 할 수 있습니다.

1부분 + TOPIC 37
Model Risk, Liquidity Risk, Financing Risk (MLF) - 47, 51, 52, 53, 54, 55
Miscellaneous Topics (MT) - 45, 46, 56, 57, 61
Regulation, Basel, Capital (RBC) - 43, 50, 58, 59, 60, 62, 63

2 부분
Integrated Risk Management (IRM) - 38, 39, 48, 49
Operational Risk (OR) - (37), 40, 41, 42

이 파일은 OpRisk 1부분 핵심정리내용입니다.

2015 mac word로 작성되어 (ms word 16.25버전) 사용버전에 따라 폰트, 양식 등이 일부 망가져 보일 수 있습니다.
기본적인 작성은 Microsoft one note로 작성하였으며, 이후 ms word로 변환한 것입니다. one note파일 필요하신 분운 구매문의 남겨주시면 구매하신분에 한해 메일로 보내드리겠습니다.

목차

1. 37. Principles for the Sound Management of Operational Risk
2. 47. Model Risk
3. 51. Repurchase Agreements and Financing
4. 52. Estimating Liquidity Risks
5. 53. Assessing the Quality of Risk
6. 54. Liquidity and Leverage
7. 55. The Failure Mechanics of Dealer Banks
8. 45. Parametric Approaches (II): Extreme Value
9. 46. Validating (Internal Credit) Rating Models
10. 56. Stress Testing Banks
11. 57. Guidance on Managing Outsourcing Risk
12. 61. Sound Management of Risks Related to
13. 43. Capital Modeling
14. 50. Capital Planningat Large Bank Holding Companies
15. 58. Basel I, Basel II, and Solvency II
16. 59. Basel II.5, Basel III, and Other Post-Crisis Changes
17. 60. Fundamental Review of the Trading Book
18. 62. High-Level Summary of BASEL lll Reforms
19. 63. BASEL III: Finalizing post crisis Reforms

본문내용

1.Model rsk
1.Error in input
2.Error in assumption
3.Error in implementing a model
4.Error in interpreting a model

2.Sources of Model Risk
1.Model Complexity
a.quantifying the risk of stocks and bonds, model risk is less of a concern.
i.Less volatility and sensitivities. therefore, their market values tend to be good indicators of asset values.
b.model risk is a significantly more important consideration with complex financial instruments
i.Embedded options, exotic OTC derivatives, synthetic credit derivatives, and many structured products.
ii.Illiquid and difficult price discovery mechanism.
c.When models are difficult to understand, the risk of model errors and the risk of incorrect vetting, interpretation, and oversight increases.
d.Following the global credit crisis, model risk became more regulated as the Basel Committee mandated that financial institutions more rigorously assess model risk.

참고자료

· 없음