AFPK-투자설계 요약본

목차

1. 투자설계 프로세스
2. 경제환경
3. 투자수익률과 위험
4. 금융시장
5. 주식
6. 채권
7. 증권분석
8. 파생상품

본문내용

1. 투자설계 프로세스

1-1 투자의 정의
- 미래에 더 큰 돈을 바라보며 위험이 있는 곳에 돈을 맡기는 행위를 투자라고 한다.
- 투자는 미래에 더 큰 소비를 향유하기 위해 위험이 있는 곳에 돈을 맡기는 활동이라고 정의할 수 있다.
✡ 투자의 속성
① 손실을 볼 위험이 있다.
② 위험에 상응하여 높은 수익을 얻을 수 있다.

1-2 투자결정시 고려사항
① 수익성
- 투자한 금액 대비 미래 받게 되는 금액의 평균적인 크기로 측정된다.
② 안전성
- 투자한 금액이 안전하게 회수될 수 있는가와 회수되는 금액의 편차가 심하지 않는가로 측정된다.
③ 유동성
- 얼마나 자본손실 없이 즉시 화폐로 전환될 수 있느냐로 측정된다.

1-3 투자의 필요성
① 저금리 시대
② 기대수명의 상승
③ 투자자 환경
⑴ 가계자산 구조
- 우리나라의 가계자산은 우선 주요국에 비해 부동산 등 비금융자산의 비중이 지나치게 높다.
- 부동산 등에 대한 과도한 비중은 바람직하지 않다.
⑵ 저축투자 성향
- 안전자산을 선호하는 투자심리는 당연하지만 문제는 안전한 자산에만 투자할 경우 원하는 재무목표를 달성하기 어려운 환경 속에 있다는 것이다.
✡ 재무설계와 투자설계
- 재무목표를 달성하기 위해 투자가 필요하다고 하여도 적절한 설계, 즉 투자설계가 필요하다.
- 투자설계는 고객의 재무목표를 달성하기 위하여 적정한 위험을 감수하면서 최적의 자산배분을 하고 이를 정기적으로 모니터링 하는 일련의 과정을 말한다.
- 투자설계는 다른 설계에서 나타난 재무목표를 달성하기 위해 실행하는 과정이 투자설계이다.
- 투자설계는 재무설계 영역별 재무목표를 달성하는 일반적인 수단이다.

1-4 투자설계 프로세스
✡ 1단계 : 고객과의 관계정립
① 정보제공
② 고객의 요구를 충족시킬 수 있는지 검토
- 고객의 요구사항들이 재무설계사가 해결하기에 비현실적이거나 고객의 기대치가 너무 높다면 현실적인 또는 합리적인 수준으로 조정하는 것이 필요하다.
③ 업무수행범위의 결정

참고자료

· 없음