강환국 작가의 퀀트 투자 전략 모음

문서 내 토픽

1. 자산배분 전략

정률투자법, 증액투자법, 추세투자법 등 초급 수준의 자산배분 전략들을 소개합니다. 정률투자법은 총자산의 50%를 코스피 지수에, 50%를 국채 3년물에 투자하고 월 1회 리밸런싱합니다. 증액투자법은 전체 자산을 국채에 투자한 후 수익을 코스피에 투자합니다. 추세투자법은 3개월 이동평균 기반으로 매수/매도 신호를 생성합니다. 이들 전략은 기대 CAGR이 1~3% 수준입니다.
2. 모멘텀 투자 전략

모멘텀 기반 투자 전략으로는 정액매수 적립식, 점증평가 적립식, 추세-점증평가 전환 적립식, 국제 ETF 듀얼 모멘텀, 한국 팩터 듀얼 모멘텀 등이 있습니다. 이들은 최근 6개월 수익률이 높은 자산에 투자하며, 수익률이 예금금리 이하로 하락하면 현금을 보유합니다. 기대 CAGR은 4~20% 범위이며, 월 1회 리밸런싱을 기본으로 합니다.
3. 밸류 투자 전략

그레이엄의 마지막 선물, NCAV 전략, 소형주 저PBR 전략, 파마 LSV 콤보 전략 등 저평가 주식 발굴 전략들입니다. PER, PBR, PCR, PSR 등 밸류에이션 지표를 활용하여 저평가 주식 20~50개를 선정합니다. 부채비율 50% 이하, ROA 5% 이상 등 재무 건전성 조건을 적용하며, 기대 CAGR은 15~25% 수준입니다.
4. 퀄리티 투자 전략

그린블라트 마법공식, 신마법공식, F-스코어 전략, 강환국 슈퍼 퀄리티 전략 등 우량 기업 선정 전략들입니다. EV/EBIT, ROC, GP/A 등 수익성 지표와 F-스코어(수익성, 현금흐름, 증자 여부 등) 9개 요소를 평가합니다. 신F-스코어 3점 종목만 선정하거나 PBR 최저 20% 기업에만 투자하며, 기대 CAGR은 15~20% 범위입니다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

1. 자산배분 전략

자산배분 전략은 투자 포트폴리오의 기초를 이루는 중요한 개념입니다. 주식, 채권, 부동산, 현금 등 다양한 자산군에 적절히 배분함으로써 위험을 분산시키고 장기적인 수익을 추구할 수 있습니다. 개인의 투자 목표, 위험 선호도, 투자 기간에 따라 최적의 배분 비율이 달라지므로 맞춤형 전략이 필수적입니다. 정기적인 리밸런싱을 통해 목표 배분을 유지하는 것도 중요하며, 이는 감정적 투자 결정을 방지하고 규율 있는 투자를 가능하게 합니다. 다만 과도한 분산은 수익성을 저해할 수 있으므로 균형잡힌 접근이 필요합니다.
2. 모멘텀 투자 전략

모멘텀 투자 전략은 상승 추세의 자산을 매수하고 하락 추세의 자산을 매도하는 기술적 접근법입니다. 단기적으로 시장의 심리적 움직임을 활용하여 수익을 창출할 수 있다는 장점이 있습니다. 그러나 이 전략은 시장 변동성에 매우 민감하며, 추세 반전 시 큰 손실을 입을 수 있는 위험이 있습니다. 또한 거래 비용과 세금이 높아질 수 있고, 감정적 거래로 인한 실수가 발생하기 쉽습니다. 경험 많은 투자자나 충분한 시간을 투자할 수 있는 사람에게 적합하며, 초보 투자자에게는 신중한 접근이 필요합니다.
3. 밸류 투자 전략

밸류 투자 전략은 기업의 내재가치보다 낮은 가격에 거래되는 주식을 매수하는 장기 투자 철학입니다. 이 전략은 워렌 버핏 등 성공한 투자자들이 추종하며, 철저한 기본 분석을 통해 저평가된 기업을 찾아내는 것이 핵심입니다. 장기적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있고, 심리적 안정감을 제공합니다. 그러나 저평가 상태가 오래 지속될 수 있으며, 기업 분석에 많은 시간과 노력이 필요합니다. 또한 가치 회복이 예상보다 늦거나 발생하지 않을 수 있는 위험도 존재합니다. 인내심 있는 투자자에게 매우 적합한 전략입니다.
4. 퀄리티 투자 전략

퀄리티 투자 전략은 우수한 경영진, 강한 재무 상태, 지속적인 수익성을 갖춘 고품질 기업에 투자하는 방식입니다. 이러한 기업들은 경기 변동에 강하고 장기적으로 안정적인 성장을 제공하는 경향이 있습니다. 위험이 상대적으로 낮으면서도 합리적인 수익을 기대할 수 있어 보수적 투자자에게 적합합니다. 다만 우수한 기업들은 이미 높은 가격에 평가되어 있을 수 있으며, 성장성이 제한될 수 있습니다. 또한 과거의 우수한 실적이 미래를 보장하지 않으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 전반적으로 안정성과 수익성의 균형을 추구하는 투자자에게 좋은 선택지입니다.