회귀 분석을 통한 환율결정

소개

회귀분석을 통한 환율결정 방법에 대한 레포트 내용입니다.

목차

1. 소 개
1. 연구의 필요성
2. 연구 목적

2. 이론적 배경 및 변수선정
1. 이론적 배경 및 선행 연구
1-1) 케인즈 모형
1-2) 통화주의 모형
1-3) 기타 선행 연구
1-4) 환율의 추정 함수

3. 연구방법 및 분석기법
1. 연구방법

4. 추 정
1. 변수들의 자료 및 수치 조정(자연대수 사용)
2. 다중 회귀 분석 실시
3. 새로운 회귀 함수식

5. 변수 중요도의 상대적 서열 확인(표준계수)
1. 베타계수의 계산단계

6. 결 론

본문내용

1. 소 개
1. 연구의 필요성
한국은행이 지난 10월 29일 발표한 ‘2005년 산업 연관표 (실측표) 작성결과’를 이용해 환율 10%상승에 따른 물가파급효과를 계측하면 전 산업 평균 2.26%의 물가상승 효과가 있는 것으로 나타났다. 일반적 경제학적 이론에서도 알 수 있듯이 환율은 수입액과 수출액에 영향을 주는 동시에 물가의 동향에 필수적인 요소이다. 한국은 지난 1990년 3월 고정환율제를 포기하고 1997년 완전 자율 환율 변동제와 유사한 제도를 이행함에 따라 외국 자본의 자연스러운 유,출입의 증대로 환율은 시장에서 거래되는 요소가 더욱 증가하게 되었다. 따라서 변동환율제로 인한 환율의 결정이 우리 경제에 미치는 영향은 실로 크다고 할 수 있어 이번 연구의 주제로 환율을 정했다.

2. 연구 목적
수출에 의존하는 대외 경제 구조를 지닌 한국의 현실을 감안할 때 환율의 변동을 예측한다는 일은 중요하다. 따라서 본 연구의 목적은
첫째. 환율에 영향을 미치는 변수들을 이론적 배경을 통해 선정하고
둘째, 국내 거시 경제지표를 통해 환율 결정 모형을 검정하고
셋째. 이자율이 환율에 미치는 영향에 대하여 알아보아 정부의 변동환율에 따른 이자율 결정 정책의 방향을 알아보고자 한다.
2. 이론적 배경 및 변수선정
1. 이론적 배경 및 선행 연구
환율결정은 기본적으로 외환의 수요와 공급에 의해 결정된다. 따라서 이러한 환율결정 모형을 통한 기존의 이론들을 통해 환율결정의 변수들을 파악해 볼 수 있는데 크게 유량 접근법인 케인즈 모형과 저량 접근법인 통화주의 모형으로 나누어 볼 수 있다.

1-1) 케인즈 모형 e = f(P/P`, y-y`, i-i`)
[ e : 환율, P : 물가수준, y : 실질생산수준, i : 명목 이자율, ` : 외국 변수 ]
환율은 국제 수지가 균형되는 수준에서 결정된다. 국제수지가 흑자라면 외환의 초과공급, 국제 수지가 적자라면 외환의 초과수요를 유발한다.

참고자료

· 1) 『 화폐와 금융시장 』- 화폐와 금융시장 - ( 2007년 )
· 2) 『 통화론적 모형을 이용한 환율결정 방법 』- 정근존, 이민환 - ( 2003년 )
· 3) 통계청
· 4) 한국은행
· 5) 미국 연방 준비은행(세인트 루이스) http://research.stlouisfed.org/