2022년 DB GAPS 투자대회 투자계획서

소개

"2022년 DB GAPS 투자대회 투자계획서"에 대한 내용입니다.

목차

1. 투자철학

2. 자산군별 투자전략
1) 국내 주식 (KOSPI, KOSDAQ)
2) 해외주식
3) 국내채권
4) 해외채권
5) 원자재
6) FX

3. 상품별 투자전략
1) 국내주식 : KODEX 200 ( 비중 20% )
2) 국내주식 : Tiger 코스닥 150 ( 비중 : 5% )
3) 해외주식 : 미국 S&P500 ( 비중 : 20% )
4) 해외주식 : tiger 유로스탁스 50 ( 비중 : 0% )
5) 해외주식 : KINDEX 일본 Nikkei 225 ( 비중 : 20% )
6) 해외주식 : tiger 차이나 CSI300 ( 비중 : 0% )
7) KOSEF 국고채 10년 ( 비중 : 0% )
8) KBSTAR 중기우량회사채 ( 비중 : 15% )
9) Tiger 단기선진하이일드 ( 비중 : 5% )
10) KODEX 골드선물 ( 비중 : 5% )
11) tiger 원유선물 Enhanced ( 비중 : 0% )
12) KODEX 인버스 ( 비중 : 0% )
13) KOSEF 미국달러선물 ( 비중 : 9% )
14) KOSEF 미국달러선물 인버스 ( 비중 : 0% )
15) 현금 ( 비중 : 1% )

본문내용

1. 투자철학

리스크를 관리하지 못한 투자는 투자가 아닌 투기이기 때문에 투자에서 가장 중요한 요소는 리스크 관리라고 생각합니다. 때문에 저희 조는 이번 대회의 투자철학, 전략을 리스크 관리에 초점을 맞추어 자산을 운용할 계획입니다.

현재 세계 증시는 러우전쟁, 금리인상, 중국봉쇄 등 저희 조의 정보력과 지식수준으로는 예측하기 힘든 정치, 경제적 돌발이벤트가 어느때보다 많이 발생하고 있고 그 영향이 대응이 불가능할 정도로 신속하고 과하게 반영되기 때문에 돌발이벤트를 예측해서 맞추겠다는 자세로 접근하면 리스크 관리가 불가능하다고 판단했습니다. 그래서 경제, 정치적 이벤트를 예측하려 들지 않고 상황에 맞게 대응, 리스크 관리를 우선시하여 투자할 계획입니다.

다만, 액티브하게 시장대응을 하되, 5월 28일 기준 현재 증시는 저평가되어 있다고 가정하고 투자전략을 짰는데 그 근거로 현재 주가지수는 러우전쟁, 금리인상, 중국봉쇄 등의 악재가 이미 충분히 반영되어 있다고 판단하기 때문입니다.

근거 1. 러우전쟁
러우전쟁은 5월 이후 더 이상의 확전은 없는 것으로 보이지만 최악의 경우에 핵전쟁이나 생화학 무기 사용으로 인한 미국의 참전이라는 악재가 남아 있음. 하지만 11월 중간선거와 현재 인플레로 고통받고 있는 미국의 정치적 상황을 고려해 봤을 때 그럴 확률을 희박하다고 판단하고 있습니다. 때문에 러우 전쟁 이벤트가 해소됐을 때 증시에 긍정적인 반응만 남아있다고 판단됨

근거 2. 금리인상
미 연준이 현재 1.0%포인트인 기준금리를 연말까지 3.0%포인트까지 올린다는 예측이 있음
하지만 5월 27일 FOMC 회의에서 여전히 미국 경제는 튼튼하고 고용이 타이트하다고 주장, 저희 조는 연준에서 분석한 경제전망이 다른 전망에 비해 가장 신뢰성 있다는 가정하에 금리인상은 세계경제가 충분히 감당할 수 있는 수준인데 증시는 이를 과하게 반영했다고 판단됨.

참고자료

· https://www.skyedaily.com/news/news_view.html?ID=157646
· https://n.news.naver.com/article/029/0002735397
· 네이버 증권 – 한국은행 기준금리
· JP모건 – 미 연준 기준금리 추이와 전망
· 네이버 ( 미국 소비자물가지수 )
· 네이버 증권 ( 코스피 차트 , KODEX200 ETF 구성종목 )
· 슬틱차트 : S&P 500 기업 - 시가총액별 S&P 500 지수 구성 요소 (slickcharts.com)
· 트레이딩 이코노미 : 미국 - 개인 가처분 소득 | 1959-2022 데이터 | 2023-2024 예상 (tradingeconomics.com)
· 미시간대 실질소매판매지수
· 네이버 증권 ( 미국 소매판매 지수 )
· 미국 - 개인 저축 | 1959-2022 데이터 | 2023-2024 예상 (tradingeconomics.com)
· 미국 - 미시간 소비자 기대 | 1952-2022 데이터 | 2023-2024 예상 (tradingeconomics.com)
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