변액보험의 모든 것

소개

변액보험에 대한 내용입니다. 목차와 본문내용 미리보기 참고하세요

목차

1. 변액보험의 정의 및 도입배경
(1)정의
(2)도입배경

2. 변액보험의 특징 및 구조
(1)특별계정
(2)자금 흐름
(3)자산운용구조
(4)상품구조

3. 변액보험의 종류
(1)변액종신보험
(2)변액연금보험
(3)변액유니버설보험

4. 수익 구조

5. 내재된 리스크
(1)보험사 금융자산시장 변동에 대한 부담
(2)투자 수익률 저하에 따른 고객의 민원 발생 위험

6. 자산 운용 옵션
(1)펀드변경(Fund Transfer)기능
(2)보험료 분산투입(Account Allocation) 기능
(3) 펀드 자동재배분(Auto-Rebalancing) 기능
(4) 보험료 정액분할 투자(Dollar Cost Averaging, DCA) 기능

7. 상품 관련 데이터

본문내용

1. 변액보험의 정의 및 도입 배경

(1)정의
변액 보험이란, 보험계약자가 납입하는 보험료 가운데 사업비와 위험보험료를 제외한 적립보험료를 따로 분리해 주식·공채·채권 등 수익성이 높은 유가증권에 투자한 뒤, 운용 실적에 따라 투자 성과를 계약자에게 나누어 주는 실적 배당형 보험 상품을 말한다.

(2)도입배경
우리나라는 2000년 이후 보험가격자유화, IMF 이후 금융시장 재편 및 급격한 금리변동 등의 금융환경변화에 대응하여 시장수익률을 반영하면서 인플레이션을 헷지하여 보험금의 실질가치를 보장할 수 있는 변액보험 상품의 도입을 본격 적으로 추진하였다. 이후 2001년 4월 27일 금융감독위원회(현재 금융위원회)가 보험업감독규정을 개정하여 법적 근거가 마련되었고, 2001년 7월부터 판매가 시작되었다. 그 후 2002년 1월 보험업법의 개정으로 변액보험계약이라는 문구가 법률에 정식으로 반영되었다.
한편, 2009년 2월부터“자본시장과 금융투자업에 관한 법률”이 시행됨에 따라 변액보험의 펀드는 이 법규의 규제를 받게되어 집합투자기구의 요건을 준수해야 한다. 우리나라의 경우 2001년 변액종신보험이 최초 도입된 이래 2002년에 변액연금, 2003년에 변액유니버설보험이 뒤를 이어 판매되었다. 도입초기에는 판매자격 보유자가 적고, 상품내용이 판매자와 고객에게 익숙하지 않았던 점 등으로 판매가 부진하였으나, 이후 판매역량의 향상과 주식시장의 성장을 기반으로 판매가 꾸준히 증가하여 생명보험회사의 주력 상품으로 자리잡았다.
전세계적인 금융위기로 금융시장이 극도로 위축된 2008년 하반기부터 2009년 상반기까지의 여파로 인해 2009년에는 변액보험의 도입이후 최초로 수입보험료가 감소하였다. 그러나 Step-up 기능이 부여된 상품 등 변액보험의 안정성을 보완한 다양한 신상품들이 출시되어 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 기대되고 있다.

2. 변액보험의 특징 및 구조

(1)특별계정 변액보험은 납입보험료 중 적립보험료를 일반자산과 분리된 펀드(특별계정)로 구성하여 계약자가 선택한 자산으로 운용 후 그 실적에 따라 보험금을 차등지급하는 상품이다. 특별계정을 구성하는 이유는 일반보험으로 운용되는 자산과 펀드로 운용되는 자산을 분리하기 위함이다.

참고자료

· 증권과 펀드 투자의 이해 - 차명준 저