K-IFRS 1109(금융상품) 시행 이후 금융회사 이익의 질 변화 (The Effect of the K-IFRS 1109 Implementation on Earnings Quality: Focus on Financial Industry)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계학연구 / 47권 / 6호 / 121 ~ 162페이지
· 저자명 : 김희주, 백원선

초록

본 연구에서는 K-IFRS 제1109호(금융상품) 시행 이후 금융회사의 이익의 질 변화를 분석하였다. K-IFRS 제1109호 기준서 도입으로채무상품 손상인식은 발생손실에서 기대신용손실로 전환되었고, 금융상품 계정 분류가 강화되었으며, 채무/지분증권 회계처리 구분이더 뚜렷해졌다. K-IFRS 제1109호에 의한 기대신용손실 인식은 대출채권에 대한 미래예측력 향상으로 회계기반 이익의 질을 개선시킬것이 기대되지만, 금융상품의 계정분류 강화는 당기손익-공정가치측정자산의 확대 적용으로 시장기반 이익의 질 감소로 이어질 것이예상된다. 이에 따라, 본 연구에서는 상각후원가측정자산 비중이 높은 금융회사는 K-IFRS 제1109호 시행 이후 회계기반 이익의 질이증가하지만, 당기손익-공정가치측정자산 비중이 높은 금융회사는 시장기반 이익의 질이 감소할 것으로 예상하였다. 분석 결과 예상과동일하게 K-IFRS 제1109호 시행 후 상각후원가측정자산 비중이 높은 금융회사의 미래 대손예측력과 이익지속성이 증가하였고 당기손익-공정가치측정자산 비중이 높은 금융회사의 가치관련성은 감소하였다.
본 연구는 K-IFRS 제1109호 시행에 따른 영향을 금융회사를 대상으로 실증분석 한 연구로 금융업권별 상품구성에 따른 영향 차이를제시하였다는 점에서 의미가 있다. 또한, 본 연구의 결과가 현재까지의 금융상품 공정가치 회계의 질적 수준과 향후 보완점을 시사하고있어 공정가치 회계 측면에서도 추가적인 공헌점이 있을 것으로 기대된다.

영어초록

This study examines the effect of the implementation of K-IFRS 1109 on earnings quality of financial companies. K-IFRS 1109 introduces several changes for financial instruments: (1) recognition criterion of impairment loss on loan receivables from incurred credit loss to expected credit loss, (2) classification of financial instruments, and (3) conceptual clarification between debt and equity securities. These changes seem to affect earnings quality in two conflicting ways. Adoption of expected credit loss (ECL) is expected to improve accounting-based earnings quality by reducing the procyclical impairment of the economy, while strict application of classification is expected to reduce market-based earnings quality by increasing the proportion of financial assets measured at fair value through profit or loss. Accordingly, we expect accounting-based earnings quality to increase for firms with more financial assets measured at amortized cost, and market-based earnings quality to decrease for those with more financial assets measured at fair value through profit or loss. The results generally support our expectations. After the implementation of K-IFRS 1109, future write-off predictability and earnings persistence enhance for firms with more financial assets measured at amortized cost, while value relevance deteriorates for firms with more financial assets measured at fair value through profit or loss. This study contributes to the literature by documenting the effect of the implementation of K-IFRS 1109 on earnings quality for financial firms, depending on the proportion of financial instruments of financial companies.

참고자료

· 없음