해운업 리스회계 사례연구 (A Case Study on the Lease Accounting in Shipping Industry)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 20권 / 2호 / 445 ~ 481페이지
· 저자명 : 김한수, 강나라, 최관

초록

국제회계기준위원회(IASB)와 미국재무회계기준위원회(FASB)는 리스 회계처리에 관한 공동 프로젝트를 진행시키고 있다. 2009년 3월에는 ‘리스회계처리에 대한 예비적 검토의견(Discussion Paper: Leases Preliminary Views)’을 발표했고, 2010년 10월에는 공개초안(Exposure Draft: Leases)을 발표했으며, 2011년 6월에 새로운 기준서를 발표할 예정이다.
새로운 기준서의 근거가 될 공개초안에는 리스 회계처리의 많은 변화를 담고 있다. 먼저 리스의 분류를 운용리스와 금융리스로 구분하지 않고 모든 리스계약을 자본화하게 된다. 리스이용자의 회계처리는 사용권모형(right-of-use model)을 채택하여 단기리스를 제외한 모든 리스거래를 자본화한다. 리스제공자의 회계처리는 기초자산인 리스물건에 대한 위험과 효익의 이전여부에 따라서 이행의무접근법(performance obligation approach) 또는 제거접근법(derecognition approach)을 적용하는 혼합접근법(hybrid approach)을 따르고 있다. 본 논문에서는 공개초안의 내용을 소개하고, 간단한 사례를 개발하여 회계처리방법과 재무제표에 대한 영향을 보여준다.
사례연구로서는 해운업에 종사하는 한진해운을 선택했다. 해운업에 종사하는 기업은 다른 산업에 비하여 리스거래를 많이 하며, 용선계약을 통해 리스이용자가 되고, 대선계약을 통해 리스제공자가 되어 공개초안에서 제시한 내용을 한 기업을 통해 살펴 볼 수 있는 장점이 있다. 한진해운을 선택한 이유는 우리나라 상장회사 중 해운업을 주 업종으로 하는 회사가 6개사이나 이 중에서 용선계약과 대선계약을 재무제표 주석에 공시한 회사가 한진해운뿐이기 때문이다.
연구결과에 따르면, 과거에 운용리스로 회계처리하던 용선계약을 자본화하는 과정에서 부채비율이 2008년에는 156%에서 281%로, 2009년에는 316%에서 509%로 증가했다. 한진해운의 대선계약은 이행의무접근법으로 회계처리해야 하는데 이 경우 동일한 금액이 각각 리스채권과 리스의무로 나타나 자산에서 가감되므로 총자산의 변동은 없는 것으로 나타났다. 그리고 가상적인 사례를 통해 살펴 본 리스제공자의 회계처리에서는 이행의무접근법보다 제거접근법이 단기적인 손익측면에서 유리한 것으로 나타났다. 제거접근법에서는 리스료 수령권을 수익으로 인식하고 리스자산의 원가를 매출원가로 처리하므로 그 차이가 리스개시일에 일시에 이익에 반영되어 단기간에 좋은 성과를 보고할 수 있기 때문이다.
본 연구는 공개초안의 리스회계처리기준을 소개하고 해운업의 한 기업을 사례로 들어 새로운 회계처리방법을 적용해 보았다는데 의의가 있고, 사례분석과 강의지침을 제공하여 학부 고학년이나 MBA 과정의 교육목적으로 활용될 수 있도록 한 점에 공헌이 있다.

영어초록

IASB(International Accounting Standards Board) and U.S. FASB(Financial Accounting Standards Board) have jointly developed a new lease accounting. They proposed Discussion Paper “Leases: Preliminary Views” in March 2009, published Exposure Draft “Leases” in October 2010, and are planning to announce new IFRS in June 2011.
The Exposure Draft requires that lessees and lessors apply a right-of-use model in accounting for all lease contracts to ensure that assets and liabilities arising under leases are recognized in the statement of financial positions. A lessee should recognize an asset representing its right to use the leased asset for the lease term (the ‘right- of-use’ asset) and a liability to make lease payments. A lessor have to recognize an asset representing its right to receive lease payments. Depending on its exposure to risks or benefits associated with the underlying asset, a lessor would either ① recognize a lease liability while continuing to recognize the underlying asset (a performance obligation approach) or ② derecognize the rights in the underlying asset that it transfers to the lessee and continue to recognize a residual asset representing its rights to the underlying asset at the end of the lease term (a derecognition approach).
This paper selects Hanjin Shipping Corporation in shipping industry and applies the new lease accounting proposed by the Exposure Draft. Firms working in shipping industry have more lease transactions than in other industries and they are a good subject of lease accounting because they become lessees in chartering contracts but become lessors in hiring out contracts. Both the new lessee accounting and lessor accounting can be applied to one firm like Hanjin Shipping Corporation. The Corporation is the second largest firm in shipping industry in Korea and is only one firm that discloses detailed chartering contracts on the footnote of financial statements.
The Exposure Draft requires lessee to capitalize all lease contracts and recognize the assets and liabilities arising from the lease. The capitalization increases debt ratio of Hanjin Shipping from 156% to 281% in 2008, and from 316% to 509% in 2009. As Hanjin Shipping does not retain significant exposure to risks or benefits associated with the underlying assets, it has to employ performance obligation approach. The performance obligation approach of lessor accounting incurs no changes in total assets because it recognize same amounts of lease assets and liabilities and the liabilities are subtracted from the assets.

참고자료

· 없음