주택담보대출의 조기상환 결정요인 분석: 손익(수익) 공유형모기지와 내집마련디딤돌대출 중심으로 (Analysis of Housing Mortgage Prepayment in Korea: Focus on Shared Equity/Appreciation Mortgage and Didimdol Loans)

서지정보

· 발행기관 : 한국주택학회
· 수록지 정보 : 주택연구 / 32권 / 4호 / 5 ~ 28페이지
· 저자명 : 임도연, 이창무, 김선주

초록

이 연구는 2013년 10월부터 2014년 12월까지 계약한 손익(수익) 공유형모기지, 디딤돌대출의 개별 대출자료를 대상으로 2021년 12월까지 콕스 비례위험모형을 이용하여 주택담보대출 조기상환 결정요인을 분석하였다.
연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 금리차이(대출금리-시장금리)는 조기상환 위험확률에 양(+)의 영향으로 선행연구를 강력히 지지하였다. 둘째, 주택가격 연평균변동률과 대출금리는 음(-)의 영향으로 선행연구와 상반된 결과이다. 이는 저금리 정책대출 특수성이 반영된 것으로 향후 주택가격 상승 시 대출을 유지하려는 경향이 높고, 더 낮은 금리 혜택을 받은 생애최초주택구입자(점유비 76%)가 주택 상향 이동 한 것으로 해석된다. 셋째, 대출 기간과 연소득은 양(+)의 영향, 차주연령은 음(-)의 영향, 여성이 남성보다 조기상환 확률이 낮고, 수도권이 비수도권보다 조기상환 확률이 높았다.

영어초록

This study analyzed the factors determining the early repayment of housing mortgage loans using the Cox proportional hazard model from October 2013 to December 2014 to December 2021, targeting individual loan data for Shared Equity/Appreciation Mortgage and Didimdol Loans contracted from October 2013 to December 2014. The research results are as follows. First, the interest rate difference (loan rate - market rate) strongly supported the previous study with a positive (+) effect on the early repayment risk probability. Second, the annual average housing price fluctuation rate and the loan rate had a negative (-) effect, which is the opposite of the previous study. This reflects the special nature of low-interest policy loans, and is interpreted as a high tendency to maintain loans when housing prices rise in the future, and an upward housing movement of first-time buyers (occupancy rate 76%) who benefited from lower interest rates. Third, the loan period and annual income had a positive (+) effect, the borrower's age had a negative (-) effect, women had a lower early repayment probability than men, and the metropolitan area had a higher early repayment probability than the non-metropolitan area.

참고자료

· 없음