中国智能投顾法律规制研究

서지정보

· 발행기관 : 한중법학회
· 수록지 정보 : 중국법연구 / 38권 / 171 ~ 190페이지
· 저자명 : 吴烨

초록

当今，以人工智能、物联网、机器人为代表的技术，正在催生下一个崭新时代——人工智能时代. 以人工智能为代表的新技术与金融服务深度融合，依托于数据信息、算法模型，实时满足客户的个性化金融需求，在拓展金融服务广度和深度的同时，重塑金融价值链和金融生态. 科技金融成为全球金融发展的前沿课题，与此同时，智能技术亦为投资顾问业务提供了新路径，使其偏离了单纯的以“投资咨询”为内容的传统模式，转而形成了以“资产管理”为核心的新型复合业务.
智能技术令投资顾问突破了传统“一对一”而转变为“一对多”模式，极易滋生广范围的欺诈、操纵等违法行为，危及金融市场的秩序. 在中国目前的分业监管模式之下，难免存在监管套利、违背信义义务等问题. 在贯彻功能监管理念时，既要秉持保护投资者和客户利益的立场，又要受制于分业监管的现实，因此，如何增强法律和监管的透明度，如何协调行政干预的及时性和谦抑性，如何平衡行政监管与自律监管的关系，遂成为中国智能投顾业务的规制重点.
然而，中国却尚未形成针对智能投顾或投资顾问的高位阶统一立法，仅依靠目前的资产管理法律规定难以形成对其的有效规制. 故，有必要从智能投顾的功能定位出发，将市场中资质不一、规模不等、业务不同的智能投顾进行类型化分析，通过咨询型智能投顾、资管型智能投顾以及混合型智能投顾三大类型分别分析并提出具有针对性的规制方法，通过多层次的、宽严相济的规制体系，以期有效治理目前“一放就乱、一管就死”的智能投顾市场乱象.

참고자료

· 없음