주기적 지정감사인이 표준 대비 실제감사시간을 보다 증가시키는가? 자율 교체 감사인과 비교를 중심으로 (Do Periodically Designated Auditors Increase the Actual Audit Hours Relative to Standard Audit Hours? Focusing on Comparison with Freely Changed Auditors)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계학연구 / 48권 / 4호 / 97 ~ 143페이지
· 저자명 : 박종일, 정선문, 이윤정

초록

본 연구는 2020년부터 사업보고서에 공시된 감사계약상 표준감사시간을 이용하여 주기적 지정감사인이 자율 교체 감사인보다 표준 대비 실제감사시간의 투입(즉, 실제-표준감사시간의 차이)이 더 높은 수준인지를 알아본다. 2020년 기준 주기적 지정감사인 자료를 이용하여초도감사와 계속감사 2년차를 분석한 결과에 따르면 첫째, 주기적 지정감사인이 자율 교체 감사인보다 초도감사와 계속감사 2년차에서 표준대비 실제감사시간의 투입이 더 높다는 결과는 나타나지 않았다. 이 결과는 이중차분법을 이용해도 일관된 결과로 나타났다. 둘째, 주기적지정감사인이 받는 비정상으로 높은 감사보수가 자율 교체 감사인과 비교하여 표준 대비 실제감사시간을 높이는 데 있어 조절요인은 아닌것으로 나타났다. 앞서의 결과는 초도감사와 감사 2년차 모두 일관되게 나타났으며, 또한 전임 감사인과 비교해도 질적으로 유사하였다. 셋째, 감사시간의 증감율을 종속변수로 사용한 추가분석에 의하면, 주기적 지정감사인이 자율 교체 감사인보다 초도감사 시에 감사시간이 증가하는 반면, 감사 2년차에는 오히려 감소하는 것으로 나타났다. 요약하면, 본 연구는 주기적 지정감사인이 자율 교체 감사인과 비교하여 초도감사 또는 감사 2년차에 표준 대비 실제감사시간 또는 감사시간의 증가율이 더욱 높다는 결과를 발견하지 못해, 주기적 지정감사인이 더욱 엄격한 감사를 위한 노력을 투입한다는 증거는 관찰할 수 없었다. 이러한 발견은 최근 주기적 지정제의 효익-비용의 실효성과 관련한 기업-감사업계 간의 사회적 갈등과 논란, 또한 규제당국과 학계의 관심이 높은 상황에서 시의적절한 실증 증거를 제공한다.

영어초록

This study aims to investigate whether periodically designated auditors, using the standard audit hours disclosed in annual reports since 2020, spend more actual audit hours (i.e., the difference between actual and standard audit hours) than freely changed auditors. Using data on periodically designated auditors as of 2020, the study analyzes initial and second-year audits and finds that: first, there is no evidence that periodically designated auditors spend more actual audit hours than freely changed auditors in either the initial or second-year audits, as shown by consistent results using the difference-in-differences method; second, abnormally high audit fees paid to periodically designated auditors are not a significant moderating factor in increasing actual audit hours compared to standard audit hours; and third, additional analysis using the growth rate of audit hours as the dependent variable shows that the audit hours of periodically designated auditors increases during the initial audit but decreases during the second-year audit compared to freely changed auditors. In summary, this study provides empirical evidence that periodically designated auditors do not make greater efforts to conduct more rigorous audits with higher actual audit hours or audit hours growth than freely changed auditors during initial or second-year audits. These findings are relevant to recent social conflicts and controversies between corporations and audit industries regarding the cost-effectiveness of the periodic designation system, as well as the increasing interest of regulators and academics in this issue.

참고자료

· 없음