투자부동산의 공정가치모형 선택이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향 (The Effect of Fair Value Model Selection of Investment Property on Audit Fees and Hours)

서지정보

· 발행기관 : 한국경영교육학회
· 수록지 정보 : 경영교육연구 / 34권 / 2호 / 305 ~ 326페이지
· 저자명 : 윤용석, 정남철

초록

[연구목적]본 연구는 기업회계기준서 제1040호 적용 대상인 투자부동산 계정의 공정가치모형 선택과 감사보수 및 감사시간과의 관련성을 분석한다. 추가로 BIG4 감사인 여부 등 감사인의 규모 차이가 투자부동산의 공정가치모형 선택과 감사보수(시간) 간의 관련성에 미치는 영향을 조사한다.
[연구방법]연구모형은 선행연구(권수영과 기은선 2011; 박범진 2013; 정현욱과 이강일 2014)의 감사보수 및 시간 모형을 참조한다. 표본은 2011 사업연도부터 2016 사업연도의 8,704개 회사－연도 표본을 이용하여 분석하며, 아울러 감사인 규모 차이에 따른 효과를 분석하기 위하여 BIG4 감사인 더미변수를 이용한다.
[연구결과]전체 표본을 대상으로 투자부동산에 대한 공정가치모형 선택은 차기 감사보수 및 당기 감사시간과 모두 유의한 양(＋)의 관련성을 보였다. 이는 투자부동산의 원가모형 대비 공정가치모형 선택이 공정가치의 선택, 신뢰성 있는 측정 등 비 구조화된 업무에 대한 감사절차의 복잡성으로 인하여 감사시간이 증가하고, 잔여 감사위험이 존재하여 감사인이 이를 감사보수에 반영하는 것으로 해석된다. 그리고 이와 같은 관련성은 상대적으로 체계적인 감사 프로세스를 갖춘 BIG4 감사법인에서 더 크게 나타났다.
[연구의 시사점]본 연구는 회사의 공정가치모형 회계선택이 감사인의 위험 평가 및 노력 투입에 영향을 미침을 실증하였다는 점, 그리고 회사의 공정가치회계 적용에 따른 감사인 대응이 감사인 규모에 따라 차별적인 점을 제시한 공헌점이 있다. 이와 같은 본 연구의 결과는 최근 공정가치회계에 대한 감사절차의 논란이 존재하는 상황에서 회사의 공정가치회계 선택에 대한 감사인의 대응을 이해할 수 있는 시사점을 제공한다.

영어초록

[Purpose]This study analyzes the relationship between the selection of the fair value model of investment property subject to K－IFRS 1040 and the audit fees and audit hours. In addition, we examine the auditor size such as BIG4 auditor, on the relationship between the selection of fair value model of investment property and audit fees(hours).
[Methodology]The research model refers to the audit fees and hours model of the previous research (Kwon and Ki 2011 and etc.). The sample is analyzed using 8,704 company－year samples from 2011 to 2016, which have been applied since the adoption of K－IFRS. We also use the BIG4 auditor dummy variable to analyze the effect of size of auditor size.
[Findings]The selection of fair value model for investment property for full sample showed a significant positive correlation with audit fees and audit hours. This is because the choice of fair value model compared to the cost model of investment property increases audit hours due to the complexity of the audit procedure for unstructured tasks such as selection of fair value and reliable measurement, And it is interpreted as reflecting in remuneration. And such relevance came from the BIG4 auditor with a relatively structured audit process.
[Implications]This study showed that firms’ fair value model accounting choice affects the auditor's risk assessment and effort. There is also a contribution point that the response of the auditor according to the company’s application of fair value accounting is based on auditor size.

참고자료

· 없음