외부감사인 간 경쟁과 초도감사보수 할인의 관련성 연구 (A Study on Relationship between Auditor Competition and Low The term "low-balling" was used to emphasize the negative effect of competition in the audit market on lower audit fees for first-time audi)

서지정보

· 발행기관 : 충북대학교 국가미래기술경영연구소
· 수록지 정보 : 기술경영 / 9권 / 4호 / 195 ~ 211페이지
· 저자명 : 박현재

초록

감사인의 공급 증가는 감사인 간 경쟁을 증가시켜 감사수임에서 감사대상기업과 불합리한 계약을 맺게 한다. 불합리한 감사보수는 감사인의 수익성을 악화시키고 최소한의 감사투입노력을 어렵게 만들어 감사품질을 저하시킬 수 있다. 특히 초도감사에서는 감사대상기업에 대한 이해를 위해 더 많은 감사노력을 투입해야 함에도 불구하고 낮은 감사보수로 적절한 감사노력을 투입하기 어렵게 된다. 높은 감사시장 경쟁은 이러한 초도감사기업의 감사보수를 더욱 하락시켜 감사품질을 저하시킬 수 있다. 이에 본 연구는 높은 감사시장 경쟁이 초도감사보수 할인에 영향을 미치는 지 실증분석을 통해 검증하고자 한다.
코스피 상장기업 6,213개(기업/년)표본을 대상으로 감사시장 경쟁과 초도감사보수 할인의 관련성을 회귀분석하였다. 연구결과는 집단별 평균차이 분석에서 높은 감사시장 경쟁집단에서 초도감사기업에 대한 감사보수할인 현상이 크게 발생하는 것을 발견하였으며, 회귀분석에서도 감사시장 경쟁이 높을수록 초도감사보수 할인이 높은 것으로 나타나 가설을 지지하는 결과를 발견하였다.
감사시장 경쟁과 초도감사보수 할인의 관련성을 연구한 본 연구의 결과는 다음과 같은 공헌점이 있다.
첫째, 감사시장을 연구하는 연구자와 정책을 수립하고 집행을 하는 규제당국에게 본 연구의 결과가 시사하는 바가 클 것이다.
둘째, 높은 감사시장 경쟁으로 인해 긍정적 측면도 있으나 부정적 결과로도 나타날 수 있다는 본 연구의 결과는 감사인의 수급을 결정하고자 하는 관련 기관에 시사하는 바가 있을 것다.

영어초록

The increase in the supply of auditors increases competition among auditors, which leads to unreasonable contracts with audit target companies for audit assignments. Unreasonable audit fees can worsen auditors’ profitability and make it difficult to invest minimal audit effort, which can lower audit quality. In particular, in the initial audit, it is difficult to invest appropriate audit effort due to low audit fees, even though more audit effort should be invested to understand the audit target company. High audit market competition can further lower the audit fees of these initial audit companies, which can lower audit quality. Therefore, this study aims to verify through empirical analysis whether high audit market competition affects initial audit fee discounts.
We conducted a regression analysis on the relationship between audit market competition and initial audit fee discounts using a sample of 6,213 KOSPI-listed companies (companies/year) over a 10-year research period from 2002. The research results found that the phenomenon of audit fee discounts for initial audit companies occurred significantly in the group with high audit market competition in the analysis of the average difference by group, and the regression analysis also found that the higher the audit market competition, the higher the initial audit fee discount, supporting the hypothesis.
The results of this study, which studied the relationship between audit market competition and initial audit fee discounts, have the following contributions. First, the results of this study will have great implications for researchers studying the audit market and regulatory authorities that establish and enforce policies. Second, the results of this study, which show that high audit market competition can have positive aspects but also negative consequences, will have implications for related organizations that want to determine the supply and demand of auditors.

참고자료

· 없음