희석주당순이익이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향 (Effect of Diluted Earnings per Share on the Audit Hour and Audit Fee)

서지정보

· 발행기관 : 한국국제회계학회
· 수록지 정보 : 국제회계연구 / 91호 / 1 ~ 25페이지
· 저자명 : 정기위

초록

희석주당순이익은 기본주당순이익이 기업이 보유하고 있는 잠재적 보통주의 전환 및 행사로 인하여 하락할 수도 있음을 알려주는 정보이다. 본 연구에서는 희석주당순이익이 감사인의 감사위험을 높이는 요인으로 작용할 수 있음을 검증하였다. 과거 선행연구에 따르면 희석주당순이익은 기본주당순이익에 비해 가치관련성이 높아 정보이용자들에게 중요한 정보로 인식되고 있을뿐만 아니라 기업의 보고이익인 기본주당순이익이 감소할 수도 있다는 정보이기 때문에 감사인의 입장에서는 신중하게 감사를 해야 한다. 뿐만 아니라 희석주당순이익은 여러 가정과 복잡한 산정과정을 통해 계산되기 때문에 산정과정의 타당성을 확인하기 위해서는 적지 않은 노력이 필요하다. 이에 희석주당순이익은 감사인의 고유위험을 높이는 요인이 될 것이며 감사시간과 감사보수에 영향을 미칠 것이다.
실증 분석 결과, 희석주당순이익이 보고된 경우, 감사시간(보수)이 증가하였다. 이는 희석주당순이익이 감사위험을 높이는 요인임을 의미하는 결과이다. 한편, 희석주당순이익 보고 여부와 감사시간(보수)과의 양(＋)의 관계는 경영자의 능력이 우수한 표본에서는 유의한 결과가 나타나지 않았지만 경영자의 능력이 우수하지 않은 표본에서는 유의한 결과가 나타났다. 이는 감사인은 경영자의 능력이 우수한기업에 대해서는 희석주당순이익과 관련한 경영자의 재무제표 작성 능력을 신뢰하여 효율적인 감사를실시할 수 있지만, 경영자의 능력이 우수하지 않은 기업에 대해서는 반대로 경영자의 재무제표 작성능력을 신뢰하지 못하여 감사위험을 높이기 때문에 나타난 결과이다. 마지막으로 대형회계법인이 감사인인 표본에서 희석주당순이익이 감사시간(보수)에 미치는 영향이 유의하였다. 이는 대형회계법인의경우, 비대형회계법인에 비해 상대적으로 평판을 유지하려는 경향이 강하고 소송위험을 염려하여보다 보수적으로 감사를 실시하기 때문에 나타나는 결과이다.
본 연구의 공헌점으로는 감사위험이 높은 상황에서 외부감사가 감사위험을 낮추는 본연의 역할을다하고 있다는 점을 들 수 있다. 그리고 우수한 경영자 능력은 감사위험을 낮추는 요인이 되며, 대형회계법인과 비대형회계법인간에는 감사품질의 차이가 존재한다는 것도 추가로 확인할 수 있었다.

영어초록

Diluted EPS is an information that indicates that basic earnings per share may decline due to the conversion and exercise of potential ordinary shares. However, diluted EPS is complex and difficult to understand because it is calculated through multiple assumptions and complex computations. For example, assuming a conversion and exercise, the net income attributable to ordinary shareholders and the number of ordinary shares should be adjusted. The complexity of the accounting process and the appropriateness of disclosure are likely to increase the auditor's audit risk, which can be expected to result in an increase in audit hour(fee).
Empirical results show that the audit hour(fees) increases when the diluted EPS is smaller than the basic EPS (when diluted EPS is reported). In addition, relationship between the diluted earnings per share and the audit hour(fee) is positive in the sample of managers with poor ability. This implies that the auditor does not increase the audit risk by trusting the manager's ability to prepare the financial statements for an company with superior managerial ability, which means that the audit risk can be differentiated according to the manager's ability. Finally, the effect of diluted EPS on audit hour(fee) is significant in the sample of Big auditor. This means that Big accounting firms conduct audits more conservatively because of the risk of litigation and concerning their reputation in capital market.
The contribution of this study is that external auditors are playing an essential role in lowering the audit risk in high audit risk situations. Also, superior managerial ability is a factor to lower risk, and there is a difference in audit quality between the Big accounting firm and the small and medium sized accounting firm.

참고자료

· 없음