기업의 횡령⋅배임 공시와 감사보고시차의 관계 (Asset Embezzlement Disclosure and Audit Report Lag)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 32권 / 2호 / 1 ~ 28페이지
· 저자명 : 신혜정, 안정인

초록

본 연구는 기업의 횡령⋅배임 공시가 감사보고시차에 미치는 영향을 분석한다. 감사인은 기업의 횡령⋅배임을 공시한 기업에 대해감사위험을 높게 평가할 수 있다. 따라서 본 연구에서는 2014년 외부감사에 관한 법률의 개정을 통해 공시되기 시작한 외부감사인 자료를활용하여, 횡령⋅배임 공시에 따라 감사보고시차가 차별적으로 나타나는지 검증하고자 한다. 특히, 감사보고서시차에 포함된 감사인의 노력투입의 정도와 경영자 간 의견불일치로 인한 시차의 증가를 구분하기 위하여 감사보고시차를 감사보고서일시차, 현장감사 관련 시차, 그리고감사보고서공시시차로 구분하여 분석한다. 분석 결과, 횡령⋅배임을 공시한 경우 현장감사 관련 시차, 즉, 현장감사착수시차 및 현장감사수행시차가 지연되었다. 특히 횡령⋅배임을 4분기에 공시한 경우에는 현장감사착수시차가 유의하게 지연되며, 횡령⋅배임 규모가 클수록 현장감사수행시차가 지연되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 횡령⋅배임 발생 공시 시점과 금액의 중요성 모두 현장감사 관련 시차에 영향을미친다는 것을 보여준다. 반면, 감사보고서일시차와 감사보고서공시시차는 유의한 차이가 없었다.
본 연구는 감사보고시차를 세분화한 실증분석 결과를 제시하였다는 점에서 공헌점이 있다. 실증감사절차 수립과 의견 형성 기간 전체를포함하는 감사보고시차를 세부 시차로 구분하여 횡령ㆍ배임 발생 공시가 감사인의 감사계획 수립에 유용한 정보로 활용될 수 있다는 것을보여주었다. 그러나 현장감사 기간이 길어지더라도 감사보고서의 지연 발행은 나타나지 않아 감사인이 횡령ㆍ배임 공시 기업에 대한 추가적인감사노력 투입을 고려하여 감사일정을 조정할 수 있다는 시사점을 제공한다.

영어초록

This study examines whether the disclosure of asset embezzlement affects audit report lags. Auditor can evaluate high audit risk for firms that have disclosed the asset embezzlement. Specifically, this study distinguishes audit report lags into four components which are reporting lag, fieldwork lag, fieldwork days and file lag. Using Audit report which is publicly disclosed under External Audit Act, we find that the disclosure of asset embezzlement is positively associated with scheduling lag and fieldwork days, resulting in longer fieldwork lag. These results indicate that auditors put more efforts to a client disclosing asset embezzlement with the results of longer fieldwork lag. However, the disclosure of asset embezzlement does not have a significant association with reporting lag and file lag, indicating that longer fieldwork lag arising from auditor’s incremental efforts does not necessarily lead to the delay in auditor’s report issuance. These findings persist after the several robustness tests. Collectively, our results show that auditors strategically react to the disclosure of asset embezzlement and do not delay audit report. This study extends literature on audit report lags by studying with individual components of audit report lags. By doing so, we can distinguish the effect of factors on each audit report lag. Our paper shows that it is necessary to deliberately define the audit report lags according to the research subject. Our results also show that external auditors’ strategic response to the disclosure of asset embezzlement. Therefore, the disclosure of asset embezzlement is used as an information to external auditors.

참고자료

· 없음