2021년 글로벌지역투자 1. 중요한 내용을 중심으로 교재 1장-4장을 요약하시오.2. 2011년-2021년 6월까지 미국의 기준금리 GDP 변화율, S,P500 지수 등의 추이를 각각 그래프로 그리시오. 또한 2020년 3월 전후를 기준으로 교재 p83,p90에서 소개된 금융시장 지표들의 변화와 그 의미를 간략히 설명하시오.

목차

1. 그래프 그리기
2. 금융시장 지표 추이 및 해석
3. 참고문헌

본문내용

(1) 장단기 금리 스프레드
일반적인 상황에서는 장기 금리가 단기 금리보다 높기 때문에 장단기 금리 스프레드는 양의 값을 가지나, 2019년 경기 전망 악화로 인해 단기 금리가 상대적으로 상승하여 장단기 금리 스프레드가 음의 값을 보이고 있다. 이는 코로나 위기 직후에도 보이는 현상이다.

(2) 신용 스프레드
회사채와 국채의 금리 차이를 의미하는 신용스프레드는 그 값이 작을수록 기업들이 향후 전망을 긍정적으로 본다는 신호로 해석할 수 있다.
코로나 충격이 가해진 20020년초에 신용스프레드가 급상승한 것은 당시 기업의 신용도가 급격히 악화되었음을 의미한다.

(3) TED 스프레드
TED 스프레드는 유위험 이자율과 무위허 이자율의 차이로 계산되므로 신용위험을 나타낸다. 2020년 초에 코로나 위기로 기업의 채무불이행 위험이 급증함에 따라 TED 스프레드도 급상승했다.

참고자료

· 손경우 外, 『글로벌 지역투자』, 한국방송대 출판문화원, 2019