올웨더 포트폴리오

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원리
경제 좋음 => 주식, 회사채, 원자재/금, 신흥국 채권 강세
경제 나쁨 => 미국 국채, 물가연동채권 강세
물가 상승 => 물가연동채권, 원자재/금, 신흥국 채권 강세
물가 하락 => 주식, 미국 국채 강세

원리
기존 올웨더(브리지워터 올웨더, 레이달리오 올시즌, 김단테 올웨더)를 한국형으로 수정한 전략. 기존 CAGR과 MDD 향상. 어느 나라에서도 잘 먹힘(일본 시장에서 테스트 시 거의 결과 비슷. => 한국 주식이 일본처럼 망해도 수익 꾸준함 반증). 한국:신흥국주식, 미국:선진국주식
한국, 미국주식은 굳이 ETF 안 넣고, 퀀트전략 넣어도 될 듯.

수익률 개선
1) 한국, 미국 주식에 ETF대신 퀀트전략 활용
2) 현금성 자산 15%를 각각 한국주식과 미국주식에 7.5% 씩 옮김.

기타 DAA, LAA, PAA 전략 등은 거인의 포트폴리오 책 참고.

J 올웨더 전략(정영준) CAGR 7%, MDD 15% => 기존 포트폴리오보다 변동성 크지만 주식 인덱스 수익률만큼 안정적으로 얻을 수 있을 것으로 판단.

- 자산 규모가 커지면 세금문제가 발생하기 때문에 나중에 그 부분 고민.
- 운용금액 많은 3개 중 (Kodex200, Tiger200, Kbstar200) Kbstar200의 운용보수가 가장 저렴하고 기타 다른 조건들이 비슷하기 때문

참고자료

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