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투자 결정시 고려해야할 요인으로 수익률과 위험2025.01.201. 수익률의 개념 수익률은 투자자가 투자 활동을 통해 얻는 수익의 비율을 나타내며, 이는 투자 결정에서 가장 매력적인 요소로 간주된다. 수익률은 투자 금액에 대한 순수익의 비율로 계산되며, 일반적으로 연간 수익률(Annual Rate of Return)로 표현된다. 다양한 투자 수단, 예를 들어 주식, 채권, 부동산, 그리고 펀드 등의 수익률은 각기 다른 형태의 수익을 제공하며, 이는 배당금, 이자, 자본 이득 등으로 구분될 수 있다. 수익률은 투자자의 주요 목표인 자산 증대를 측정하는 핵심 지표로 작용하며, 높은 수익률은 투자자...2025.01.20
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투자 결정시 고려해야 할 요인으로 수익률과 위험2025.01.211. 수익률 수익률은 투자자가 특정 자산에 투자함으로써 얻게 되는 이익의 비율로, 이는 투자 성과를 평가하는 핵심 지표로 작용한다. 수익률은 단순히 투자금액에 대한 회수 비율을 넘어서, 자본의 효율성을 측정하는 척도로도 사용된다. 명목수익률, 실질수익률, 총수익률, 순수익률 등 다양한 형태로 측정될 수 있으며, 이는 투자자가 자신의 재정적 목표에 부합하는 투자를 선택하는 데 중요한 역할을 한다. 2. 리스크 리스크는 투자에서 발생할 수 있는 불확실성과 변동성을 의미하며, 이는 투자 수익이 기대치에 미치지 못할 가능성을 포함한다. 재...2025.01.21
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퀀트 투자 가이드(1) - 퀀트 투자를 해야하는 이유2025.01.021. 퀀트 투자 퀀트 투자는 투자 의사결정이 규칙에 따라 이루어지는 계량화된 투자 전략입니다. 퀀트 투자에는 중장기 퀀트, 재무제표 퀀트, 계절성 퀀트 등 다양한 유형이 있습니다. 퀀트 투자는 배우기 쉽고, 가성비가 좋으며, 전략 검증이 가능하고, 심리적 편향의 영향을 덜 받는다는 장점이 있습니다. 2. 투자 심리 투자자들은 다양한 심리적 편향에 빠지기 쉽습니다. 권위 편향, 호감 편향, 스토리텔링의 폐해, 과잉 확신 편향 등이 투자 전 편향에 해당하며, 손실 회피 편향, 처분 효과 편향, 확증 편향, 통제 환상 편향 등이 투자 후...2025.01.02
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퀀트 투자 가이드(3) - 자산배분과 마켓타이밍 전략2025.01.021. 자산배분 자산배분은 MDD(최대 손실률)를 낮추고, 미래를 예측할 필요 없이 지속적으로 수익을 낼 수 있게 해준다. 장기적으로 우상향하는 자산군에 투자하고, 상관성이 낮은 자산군에 분산 투자하는 것이 중요하다. 자산군별 변동성을 비슷하게 유지하는 것도 중요하다. 2. 마켓타이밍 금융시장은 완전히 랜덤하지 않으며, 오를 확률이 높은 시기와 내릴 확률이 높은 시기가 존재한다. 가격 변화와 계절성을 활용하여 마켓타이밍을 할 수 있다. 11~4월에 주식 비중을 높이고 5~10월에 줄이는 핼러윈 전략을 활용하면 수익을 높일 수 있다. ...2025.01.02
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기업전략에서 내부 자본의 효과적 재분배를 통한 다각화 전략과 BCG 매트릭스의 한계2025.01.031. 기업전략 기업전략은 기업이 장기적인 목표를 달성하고 경쟁우위를 확보하기 위해 채택하는 계획적이고 통합된 접근 방식입니다. 기업전략은 기업의 비전, 미션, 가치관을 기반으로 하며, 내부 및 외부 환경 요소를 고려하여 경영 관행과 리소스 할당을 결정합니다. 2. 내부 자본의 효과적 재분배를 통한 다각화 기업전략에서 내부 자본의 효과적 재분배를 통한 다각화는 기업이 위험을 분산시키고, 안정성을 높이며, 성장 기회를 확장하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 위해 기업은 사업 간 시너지 효과, 기술 및 브랜드 공유, 인력 이동 등을 ...2025.01.03
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이란과 이스라엘의 갈등이 주식 시장에 미치는 영향2025.01.151. 이란과 이스라엘의 갈등 이란과 이스라엘 사이의 갈등은 중동의 정치 지형을 복잡하게 만드는 주요 요인 중 하나입니다. 이 갈등은 종교적, 정치적, 역사적 요인들로 복합적으로 얽혀 있으며, 현대 정치의 다양한 요소들이 이 문제를 심화시키고 있습니다. 이란과 이스라엘의 갈등은 시리아 내전과 같은 지역 분쟁을 통해 더욱 복잡해졌으며, 양국 간의 긴장은 종종 서로의 수사적 공격과 군사적 충돌로 이어지며, 이로 인해 더 광범위한 분쟁으로 번질 위험이 존재합니다. 2. 이란과 이스라엘 갈등이 주식 시장에 미치는 영향 이란과 이스라엘의 갈등...2025.01.15
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행동재무학을 활용한 투자 경험 분석 및 미래 투자 계획2025.01.251. 심리적 회계 학생들은 과제 수행에 필요한 시간과 에너지를 비용으로 인식하며, 이를 최소화하기 위해 과제물 구입과 같은 비합리적인 선택을 정당화할 수 있다. 심리적 회계 원리에 따라 학생들은 시간과 에너지를 절약하는 것이 더 효율적이라고 믿게 된다. 2. 제한된 주의 학생들은 여러 과제와 일들로 인해 시간과 주의력이 부족한 상황에서 복잡한 과제보다는 손쉬운 해결책을 찾게 된다. 이는 제한된 주의로 인해 발생하는 자연스러운 결과이며, 학생들이 시간과 에너지를 절약하려는 노력의 일환으로 이해할 수 있다. 3. 전망 이론 학생들은 과...2025.01.25
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투자 결정시 고려해야 할 요인으로 수익률과 위험2025.01.231. 위험 위험(risk)은 원금 손실이 발생하여 투자자가 피해를 볼 수 있는 가능성을 말한다. 투자자는 당연히 원금이 손실되는 것을 싫어하지만, 일정한 위험을 내포하고 있는 사실은 더 큰 수익률과 연결되어 있을 가능성이 높아지기에 투자자는 이 위험을 완전히 제거할 수는 없다. 또한 수익의 분산정도(variability of future possible income), 미래의 현금을 의미하기도 한다. 일반적으로 현금 흐름의 변동 폭이 큰 대상이 위험이 크다고 볼 수 있다. 일반적으로는 투자자는 이러한 위험이 높은 대상을 회피(위험회...2025.01.23
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BCG 매트릭스에 대한 최근 기업의 사업 전략2025.04.301. BCG 매트릭스의 정의 BCG 매트릭스는 시장의 성장률과 기업의 경쟁적인 위치를 확인하여 다른 전략적 사업 단위와 비교할 수 있도록 하는 포트폴리오 관리 기법입니다. X축은 시장점유율, Y축은 시장 성장률을 기준으로 별(Stars), 물음표(Question Marks), 개(Dogs), 자금 젖소(Cash Cows)의 4가지 유형으로 분류하여 사업에 대한 전략을 수립합니다. 2. BCG 매트릭스의 4가지 유형과 전략 별(Stars)은 시장점유율과 시장 성장률이 모두 높은 사업으로 지속적인 투자가 필요합니다. 자금 젖소(Cash...2025.04.30
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CFA level3, 레벨3 [공통과정] 3 Performance Measurement (전과목 보유)2025.01.271. 기관 투자자 기관 투자자에는 multiple inv. mngers와 fund sponsor & fund 내 individual mnger가 모두 decision make하고 있다. 성과 평가에서는 R을 deconstruct(분해)하고 quantify하여 fund에 어떤 가치를 더하거나 뺐는지를 파악한다. fund sponsor는 모든 가치 창출/손실을 포착하지만, mnger는 자신이 add/lose v for fund 한 부분만 focus한다. 2. 성과 평가 구성요소 성과 평가에는 1) 성과 측정, 2) 성과 귀속, 3) 성...2025.01.27
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