주식 매크로 투자 가이드 - 불황의 약세장에 대응하기

문서 내 토픽

1. 경기 침체 징조 파악하기

불황의 조짐은 주식시장에 재앙을 가져오지만, 채권 투자자들은 좋은 시절을 보낸다. 경기 침체가 시작되면 연준이 금리를 인하하여 채권수익률이 하락하고 채권 가격이 상승한다. 매크로 투자자는 자동차·트럭 판매와 주택 착공 및 건축 허가 등 주요 경기 침체 선행지표를 살펴볼 것이다.
2. 자동차·트럭 판매와 주택 보고서

자동차·트럭 판매와 주택 착공 및 건축 허가는 경기 침체의 가장 빠른 선행지표이다. 소비자들은 경제 상황이 나빠질 경우 고가 품목의 구입을 미루거나 취소하기 때문이다. 주택 보고서 중 가장 중요한 것은 주택 착공과 건축 허가다.
3. 실업수당 청구 실적과 고용보고서

새로운 사람들이 실업자 대열에 들어섰다는 사실은 생산업계의 모든 업종이 만족스럽지 않음을 일찌감치 경고하는 것이다. 고용보고서는 실업률, 비농업 분야 취업인구, 평균 노동시간, 시간당 평균 임금에 관한 주요 자료를 제공하며, 월스트리트가 거시경제적 경향을 수립하도록 돕는다.
4. 주식시장 순환과 업종별 순환매

주식시장 순환과 경기 순환은 나란히 움직이며, 주식시장 순환이 경기 순환의 선행지표다. 주식시장 순환의 서로 다른 지점에서 어느 업종이 가장 강하고 약한지를 이해하는 것이 중요하다. 초반 강세 국면에서는 운송과 기술 업종이, 후반 약세 국면에서는 소비 비순환재와 공익사업 업종이 강세를 보인다.
5. 경기 침체기의 주식시장 동향

경기가 정점에 이르면 생산 감소, 소비자 신뢰도 하락, 실업률 증가 등이 일어나고, 연준은 금리를 인하하지만 기업과 소비자의 망설임으로 인해 경제에 거의 영향을 미치지 못한다. 이 시기에 주식시장은 후반 약세 국면으로 이동하며, 스마트 머니는 공익사업, 소비 순환재, 금융 업종으로 이동한다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

1. 경기 침체 징조 파악하기

경기 침체 징조를 파악하는 것은 매우 중요합니다. 경기 침체는 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미치므로, 이를 조기에 감지하고 대응하는 것이 필수적입니다. 주요 경기 지표들의 변화 추이를 면밀히 모니터링하고, 소비자 심리와 기업 투자 동향 등을 종합적으로 분석해야 합니다. 특히 자동차, 주택, 실업수당 청구 등의 지표들은 경기 변동에 민감하게 반응하므로 이를 주시할 필요가 있습니다. 또한 주식시장의 순환 패턴과 업종별 동향도 경기 변화를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 다각도의 분석을 통해 경기 침체 징조를 조기에 파악하고, 선제적인 대응 방안을 마련할 수 있을 것입니다.
2. 자동차·트럭 판매와 주택 보고서

자동차와 트럭 판매 동향, 그리고 주택 보고서는 경기 변동을 파악하는 데 매우 중요한 지표입니다. 자동차와 트럭 판매는 소비자의 구매력과 경제 활력을 반영하므로, 이 지표의 변화는 경기 침체 징조를 포착하는 데 도움이 됩니다. 또한 주택 보고서는 부동산 시장의 동향을 보여주는데, 이는 가계 자산과 소비 심리에 직접적인 영향을 미치기 때문에 경기 변동을 예측하는 데 유용합니다. 이러한 지표들을 종합적으로 분석하면 경기 침체 가능성을 조기에 파악할 수 있으며, 선제적인 대응 전략을 수립할 수 있을 것입니다.
3. 실업수당 청구 실적과 고용보고서

실업수당 청구 실적과 고용보고서는 경기 변동을 파악하는 데 매우 중요한 지표입니다. 실업수당 청구 실적은 실업률의 변화를 보여주며, 고용보고서는 고용 시장의 전반적인 동향을 나타냅니다. 이러한 지표들은 경기 침체 시 가장 먼저 악화되는 부분이기 때문에, 이를 면밀히 모니터링하면 경기 침체 징조를 조기에 포착할 수 있습니다. 특히 실업수당 청구 실적의 증가 추세와 고용 증가율의 둔화는 경기 침체 가능성을 시사할 수 있습니다. 이러한 지표들을 종합적으로 분석하여 경기 변동을 예측하고, 선제적인 대응 전략을 수립