JW중외제약 재무분석

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문서 내 토픽

• 1. 기업 재무분석의 의의와 필요성

  기업의 재무분석은 경영자가 합리적인 의사결정을 내리는데 필요한 자료를 얻기 위하여 지표를 활용하여 기업 경영의 실태와 재무건전도를 분석하는 것이다. 재무제표는 기업의 현재 재무상태와 경영성과를 집약적으로 표시해 준다.

• 2. JW중외제약 소개

  JW중외제약은 글로벌 R&D 네트워크와 탁월한 기술력, 혁신형 신약의 네트워크를 확보하고 있는 대한민국의 제약회사이다. 1945년에 창업한 이래 '생명존중과 도전정신'이라는 창업이념을 바탕으로 국내 치료의약품 시장을 개척, 치료제 중심으로 병원시장을 선도해 왔으며 우수한 오리지널 의약품 파이프라인을 갖추고 선도적 헬스케어 제품을 개발하는 한편, 글로벌시장 경쟁력을 강화하고 있다.

• 3. 유동성 분석

  JW중외제약의 유동비율은 2020년 128.64%, 2021년 129.87%로 거의 비슷한 수준을 유지하고 있으나 의약품 산업 평균에 비해 낮은 편이다. 당좌비율도 2020년 83.98%, 2021년 92.21%로 의약품 산업 평균에 미치지 못하고 있어 단기지급능력이 다소 취약한 것으로 나타났다.

• 4. 안정성 분석

  JW중외제약의 부채비율은 2020년 159.87%, 2021년 168.10%로 의약품 산업 평균(76.27%, 78.55%)에 비해 높은 편이다. 차입금 의존도도 2020년 33.53%, 2021년 43.85%로 적정 수준(30% 이하)을 초과하고 있어 안정성이 다소 취약한 것으로 나타났다. 이자보상비율도 2020년 13.19%, 2021년 209.73%로 동업계 평균에 미치지 못하고 있다.

• 5. 활동성 분석

  JW중외제약의 총자산 회전율은 2020년 1.01회, 2021년 1.09회로 적정 수준을 유지하고 있다. 매출채권 회전율은 2020년 4.41회, 2021년 3.96회로 의약품 산업 평균(4.95회, 4.69회)에 미치지 못하고 있다. 재고자산 회전율은 2020년 5.78회, 2021년 5.95회로 의약품 산업 평균(5.08회, 4.99회)을 상회하고 있다.

• 6. 수익성 분석

  JW중외제약의 매출액 영업이익률은 2020년 0.38%, 2021년 5.30%로 의약품 산업 평균(14.51%, 15.37%)에 크게 미치지 못하고 있다. ROA와 ROE도 2020년 각각 -2.78%, -7.23%에서 2021년 0.94%, 2.54%로 개선되었으나 여전히 동업계 평균(6.18%, 9.87%; 7.13%, 11.40%)에 크게 못미치고 있다.

• 7. 종합 평가

  JW중외제약은 코로나 관련 제품이 없어 특수를 누리지 못했으며, 영업활동의 효율성도 떨어져 수익성이 저조한 것으로 나타났다. 유동성과 안정성 지표도 동업계 평균에 미치지 못하고 있어 재무건전성이 다소 취약한 편이다. 다만 활동성 지표는 양호한 편으로 자산 운용의 효율성은 유지하고 있는 것으로 분석된다.

• 8. 시사점

  이번 분석을 통해 기업의 매출액 영업이익률, ROA, ROE 등 수익성 지표가 기업의 이해관계자와 주식투자자들의 의사결정에 중요한 영향을 미치고 있음을 알 수 있었다. 또한 재무분석의 의미와 중요성을 깨닫게 되었다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

• 1. 기업 재무분석의 의의와 필요성

  기업 재무분석은 기업의 재무 상태와 경영 성과를 종합적으로 파악하고 평가하는 과정입니다. 이를 통해 기업의 현재 상황을 진단하고 미래 전략을 수립할 수 있습니다. 재무분석은 기업의 유동성, 안정성, 활동성, 수익성 등 다양한 측면을 분석하여 기업의 재무 건전성과 경쟁력을 파악할 수 있습니다. 또한 재무분석 결과를 바탕으로 기업의 투자 가치를 평가하고 의사결정을 내릴 수 있습니다. 따라서 기업 재무분석은 기업 경영과 투자 의사결정에 필수적인 과정이라고 할 수 있습니다.

• 2. JW중외제약 소개

  JW중외제약은 1945년 설립된 국내 대표 제약기업 중 하나입니다. 주요 사업 분야는 의약품 제조 및 판매이며, 특히 항암제, 면역억제제, 호르몬제 등의 의약품을 생산하고 있습니다. JW중외제약은 국내 제약 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 해외 시장 진출을 통해 글로벌 제약기업으로 성장하고 있습니다. 또한 지속적인 R&D 투자와 혁신적인 신약 개발로 기업의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 통해 JW중외제약은 국내 제약 산업을 선도하는 대표 기업으로 자리매김하고 있습니다.

• 3. 유동성 분석

  유동성 분석은 기업의 단기 지급 능력을 평가하는 것으로, 기업이 단기 채무를 상환할 수 있는 능력을 나타냅니다. 주요 지표로는 유동비율, 당좌비율, 현금비율 등이 있습니다. 이를 통해 기업의 단기 지급 능력, 운전자본 관리 효율성, 현금 창출 능력 등을 파악할 수 있습니다. 유동성 분석은 기업의 단기 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 투자자와 채권자들이 기업의 지급 능력을 판단하는 데 활용됩니다. 따라서 기업은 적정 수준의 유동성을 유지하여 단기 채무 상환 능력을 확보해야 합니다.

• 4. 안정성 분석

  안정성 분석은 기업의 장기 지급 능력을 평가하는 것으로, 기업이 장기 채무를 상환할 수 있는 능력을 나타냅니다. 주요 지표로는 부채비율, 자기자본비율, 이자보상비율 등이 있습니다. 이를 통해 기업의 재무 구조, 자본 조달 능력, 장기 채무 상환 능력 등을 파악할 수 있습니다. 안정성 분석은 기업의 장기 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 투자자와 채권자들이 기업의 지속 가능성을 판단하는 데 활용됩니다. 따라서 기업은 적정 수준의 안정성을 유지하여 장기 채무 상환 능력을 확보해야 합니다.

• 5. 활동성 분석

  활동성 분석은 기업의 자산 운용 효율성을 평가하는 것으로, 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지를 나타냅니다. 주요 지표로는 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율 등이 있습니다. 이를 통해 기업의 자산 운용 효율성, 재고 관리 효율성, 매출채권 관리 효율성 등을 파악할 수 있습니다. 활동성 분석은 기업의 운영 효율성을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 투자자와 경영진이 기업의 자산 활용 능력을 판단하는 데 활용됩니다. 따라서 기업은 자산을 효율적으로 운용하여 운영 효율성을 높여야 합니다.

• 6. 수익성 분석

  수익성 분석은 기업의 수익 창출 능력을 평가하는 것으로, 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하고 있는지를 나타냅니다. 주요 지표로는 매출액영업이익률, 매출액순이익률, 자기자본순이익률 등이 있습니다. 이를 통해 기업의 영업 효율성, 수익성, 자본 효율성 등을 파악할 수 있습니다. 수익성 분석은 기업의 장기 경쟁력을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 투자자와 경영진이 기업의 수익 창출 능력을 판단하는 데 활용됩니다. 따라서 기업은 지속적인 수익 창출을 통해 장기 경쟁력을 확보해야 합니다.

• 7. 종합 평가

  종합 평가는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 종합적으로 분석하여 기업의 전반적인 재무 건전성과 경쟁력을 평가하는 것입니다. 이를 위해 유동성, 안정성, 활동성, 수익성 등 다양한 재무 지표를 종합적으로 분석하고 평가합니다. 종합 평가를 통해 기업의 단기 및 장기 지급 능력, 자산 운용 효율성, 수익 창출 능력 등을 종합적으로 파악할 수 있습니다. 또한 이를 바탕으로 기업의 투자 가치와 미래 성장 가능성을 판단할 수 있습니다. 따라서 종합 평가는 기업 경영과 투자 의사결정에 필수적인 과정이라고 할 수 있습니다.

• 8. 시사점

  기업 재무분석을 통해 도출할 수 있는 주요 시사점은 다음과 같습니다. 첫째, 기업의 재무 건전성과 경쟁력을 종합적으로 파악할 수 있습니다. 둘째, 기업의 단기 및 장기 지급 능력, 자산 운용 효율성, 수익 창출 능력 등을 파악할 수 있습니다. 셋째, 기업의 투자 가치와 미래 성장 가능성을 판단할 수 있습니다. 넷째, 기업의 재무 상태와 경영 성과를 동종 업계 및 경쟁 기업과 비교할 수 있습니다. 다섯째, 기업의 재무 건전성 제고를 위한 전략 수립에 활용할 수 있습니다. 이와 같은 시사점을 바탕으로 기업은 재무 건전성과 경쟁력을 강화하고, 투자자는 기업의 투자 가치를 판단할 수 있습니다.