실리콘밸리은행 파산원인과 영향

문서 내 토픽

1. 실리콘 밸리 은행(SVB)과 파산과정

실리콘밸리 은행'이라는 이름에서 알 수 있듯이, SVB는 말 그대로 실리콘밸리에 많이 있는 스타트업과 IT 기업을 주 고객으로 상대하는 은행이다. 지난 수년 동안 초저금리를 발판으로 신생 IT 업계가 호황이었고 돈이 넘쳐나면서 이 은행도 크게 성장했다. 특히 코로나 팬데믹 기간에 초저금리와 정부의 지원 등으로 시장에 돈이 대거 풀리자 SVB의 예금 계좌엔 현금이 대거 유입됩니다. 2020년 1분기 말 600억달러 정도였던 SVB의 예금 잔액은 2021년 말 2000억달러에 육박할 정도로 불어났다. 지난 40년간 벤처기업에 자금을 대며 실리콘밸리 생태계를 지탱해 온 SVB가 무너지는 데는 단 44시간밖에 걸리지 않았다.
2. 실버게이트, SVB, 시그니처 파산원인

23년 3월에만 실버게이트 캐피탈, 실리콘밸리은행(SVB), 시그니처은행까지, 세 금융기관이 파산하면서 글로벌 금융시장에 파장이 이어지고 있다. 세 금융기관은 전문 분야가 각기 다르다. 하지만 공통적인 취약점은 채무였다. 실버게이트는 가상자산 산업 분야에 특화돼 있고 SVB는 스타트업, 시그니처은행은 뉴욕 지역 사업자들을 중심으로 비즈니스를 운영하고 있다. 가상자산 익스포저 측면에서 실버게이트는 예치금 80% 이상이 가상자산 거래소 현금 예치금을 비롯한 관련 산업 기반이며, SVB에는 일부 가상자산 기업 및 프로젝트 재단의 예치금이 들어있고, 시그니처은행은 2018년부터 가상자산에 관심을 보이면서 예치금의 20~30%가 해당 분야에서 왔다.
3. 실리콘밸리은행 수익구조 및 미국금리인상

실리콘밸리뱅크는 대출로 이익을 내는 일반은행과 달리 전세계에서 가장 안전하다는 미국 국채에 많이 투자를 진행하였다. 2021년까지는 큰 문제는 없었다.SVB는 22년 연준의 공격적 금리 인상으로 미 국채 등 보유 자산 가치가 하락하면서 유동성 압박을 받았다. 이에 국채 등 보유 자산을 어쩔 수 없이 매각해 18억 달러(약 2조3천600억원) 규모의 손실을 봤는데, 이것이 뱅크런(대량 인출 사태)을 불러일으켰다.
4. 금융규제 완화

트럼프 정부 때 이뤄진 금융규제 완화의 맹점이 이번에 드러난 것이다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 도입된 은행 건전성 규제의 통상적인 자산 기준은 원래 500억달러였다. 지금의 실리콘밸리뱅크 같은 은행들도 모두 포괄하고 있었던 것이다. 이후 중소규모 은행들은 규제 완화를 위해 수년에 걸쳐 의회에서 로비 활동을 펼쳤다. 결국 2018년에 해당 기준을 자산 500억달러에서 2500억달러 이상으로 상향 조정하는 법안이 통과됐다.
5. 실리콘밸리은행 파산 VS 리먼브라더스 파산

리먼브라더스 사태는 2008년 미국 투자은행인 리먼브라더스가 파산보호 신청을 하면서 시작된 글로벌 금융위기의 시발점이다. 리먼브라더스의 파산으로 미국, 유럽, 아시아 등 전 세계 증시가 일제히 폭락했고 금융시장 뿐만 아니라 부동산 시장까지 악영향을 미쳤다. SVB의 파산은 금리와 연관성이 있다. 계속된 금리 인상에 채권 가격이 떨어지면서 손실을 본 것이기 때문이다.
6. 실리콘밸리 은행 파산이 미치는 영향

금융시장 전문가들은 실리콘밸리은행 폐쇄로 스타트업 기업들이 광범위한 피해를 볼 것이라고 전망했다. 현금이 없어 직원들 급여 지급조차 어려운 곳들이 생겨날 것으로 예상된다. 벤처캐피탈의 지원을 받는 기술 기반 스타트업과 의료 서비스 기업들 중 절반가량이 이 은행과 거래해왔기 때문에 미국 스타트업 전반이 회복하기 어려운 상처를 입을 것이라는 전망까지 나온다.
7. 실리콘밸리은행 파산에 따른 대책

미국 당국은 SVB 파산 여부와 관계없이 예금 전부를 찾을 수 있도록 보장했다. 또한 연준은 은행들에게 1년 기한의 대출을 지원하는 은행 투자금 프로그램을 통해 예금자들의 모든 요구에 응할 수 있도록 최대 250억달러 지원을 약속했다. 국내에서는 경기대응완충자본(CCyB) 부과와 '스트레스 완충 자본 제도' 도입, 충당금 제도 개선 등 은행의 손실흡수능력 강화 방안이 추진되고 있다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

1. 실리콘 밸리 은행(SVB)과 파산과정

실리콘 밸리 은행(SVB)의 파산은 미국 금융시장에 큰 충격을 주었습니다. SVB는 주로 기술 스타트업과 벤처캐피털 기업들을 고객으로 하는 은행이었는데, 이들의 예금이 급격히 줄어들면서 유동성 위기에 빠졌습니다. 연방준비제도(Fed)의 금리 인상으로 SVB의 보유 채권 가치가 크게 떨어졌고, 이로 인해 예금 인출 요구가 폭증하면서 결국 파산에 이르렀습니다. 이번 사태를 통해 은행의 자산-부채 관리와 유동성 확보의 중요성이 다시 한번 부각되었습니다. 정부와 감독 당국은 이번 사태를 계기로 금융 시스템의 안정성을 높이기 위한 대책을 마련해야 할 것입니다.
2. 실버게이트, SVB, 시그니처 파산원인

실버게이트, SVB, 시그니처 은행의 파산 원인은 유사한 측면이 있습니다. 이들 은행은 주로 기술 기업과 스타트업을 고객으로 하면서 예금 증가에 힘입어 빠르게 성장했지만, 금리 인상으로 인한 자산 가치 하락과 예금 인출 요구 증가로 유동성 위기에 빠졌습니다. 특히 SVB와 시그니처 은행은 예금의 대부분을 기술 기업과 스타트업이 차지하고 있어 이들의 자금 유출이 직접적인 파산 원인이 되었습니다. 이번 사태를 통해 은행의 고객 집중도와 자산-부채 구조의 건전성이 중요하다는 점이 드러났습니다. 향후 금융 당국은 이러한 위험 요인을 면밀히 모니터링하고 선제적으로 대응할 필요가 있습니다.
3. 실리콘밸리은행 수익구조 및 미국금리인상

실리콘밸리은행(SVB)의 수익 구조는 주로 기술 기업과 스타트업에 대한 대출과 투자에 의존하고 있었습니다. 이들 기업들의 예금이 SVB의 주요 자금원이었지만, 연방준비제도(Fed)의 금리 인상으로 인해 SVB가 보유한 채권 가치가 크게 하락하면서 유동성 위기에 직면했습니다. 이번 사태를 통해 은행의 자산-부채 구조와 수익 모델이 지나치게 특정 산업이나 고객군에 집중되어 있는 경우 금리 변동에 취약할 수 있다는 점이 드러났습니다. 향후 금융 당국은 은행의 포트폴리오 다각화와 리스크 관리 강화를 요구할 필요가 있습니다. 또한 금리 인상 기조에서 은행들의 건전성을 면밀히 모니터링하고 선제적으로 대응해야 할 것입니다.
4. 금융규제 완화

실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태를 계기로 금융 규제 완화에 대한 논의가 다시 부각되고 있습니다. 일부에서는 과도한 규제가 은행의 혁신과 성장을 저해한다고 주장하지만, 다른 한편에서는 규제 완화가 금융 시스템의 안정성을 해칠 수 있다는 우려도 제기되고 있습니다. 이번 사태를 통해 은행의 리스크 관리와 건전성 확보가 중요하다는 점이 다시 한번 부각되었습니다. 따라서 금융 당국은 은행의 건전성과 소비자 보호를 위한 적절한 규제 수준을 모색해야 할 것입니다. 규제 완화와 혁신 지원 사이의 균형을 찾는 것이 중요할 것으로 보입니다.
5. 실리콘밸리은행 파산 VS 리먼브라더스 파산

실리콘밸리은행(SVB)의 파산과 리먼브라더스의 파산은 몇 가지 차이점이 있습니다. 리먼브라더스의 경우 서브프라임 모기지 부실로 인한 자산 가치 하락과 유동성 위기로 파산에 이르렀지만, SVB는 주로 기술 기업과 스타트업에 대한 예금 집중도가 높아 금리 인상에 따른 자산 가치 하락과 예금 인출 요구 증가로 파산에 이르렀습니다. 또한 리먼브라더스의 파산은 글로벌 금융 위기를 촉발했지만, SVB의 파산은 아직 그 영향이 제한적인 것으로 보입니다. 다만 이번 사태를 계기로 금융 당국의 감독 강화와 은행의 리스크 관리 개선이 필요할 것으로 보입니다.
6. 실리콘밸리은행 파산에 따른 대책

실리콘밸리은행(SVB) 파산에 따른 대책으로는 다음과 같은 방안들이 고려될 수 있습니다. 첫째, 정부와 중앙은행의 신속한 유동성 지원을 통해 금융 시장의 안정을 도모해야 합니다. 둘째, 은행 감독 체계를 강화하고 리스크 관리 기준을 높여 유사한 사태의 재발을 방지해야 합니다. 셋째, 기술 기업과 스타트업에 대한 대체 자금 조달 방안을 모색하고 지원해야 합니다. 넷째, 금융 시스템의 다양성과 포트폴리오 분산을 통해 시스템 리스크를 낮추어야 합니다. 이를 통해 금융 시장의 안정성과 신뢰를 회복하고, 기술 혁신 생태계의 지속 가능성을 확보할 수 있을 것입니다.

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