(금융제도론)금융기관의 경영원칙을 설명하고, ALM모형과 VAR모형의 의의 및 기능과 특성 비교

소개

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목차

Ⅰ. 서 론
Ⅱ. 본 론
1. 금융기관의 경영원칙
1) 유동성의 원칙
2) 안전성의 원칙
3) 수익성의 원칙
4) 건전성의 원칙
5) 공공성의 원칙
2. ALM모형
1) ALM의 등장배경
2) ALM의 의의 및 정의
3) ALM 도입의 필요성 및 전제조건
4) ALM 시스템
3. VAR 모형
1) VAR의 의의와 개념
2) 전통적인 위험측정치와 VAR
3) VAR의 기능과 특성
(1) 정보보고(information reporting)
(2) 재원분배(resource allocation)
(3) 실적평가(performance evaluation)
(4) 금융기관(financial institution)
(5) 감독기관(regulator)
(6) 비금융기관(non-financial corporation)
(7) 제조기업
4) VAR의 한계
(1) 사건위험 (event risk)
(2) 전환위험(transition risk)
(3) 포지션의 변화
(4) 가격자료가 존재하지 않는 증권의 포지션
(5) 모형위험(model risk)
(6) 전략적 위험
4. ALM과 VAR의 특징 비교
Ⅲ. 결 론
Ⅳ. 참고문헌

본문내용

Ⅰ. 서 론

금융시장(financial market)은 자금의 수요와 공급이 경합하며 그 대차거래가 행하여지는 개념적인 일정한 장을 말한다. 따라서 반드시 증권거래소와 같이 구체적인 형체를 지닌 시장만을 의미하는 것은 아니며 거래가 체계적 반복적으로 이루어지는 장외시장과 같은 추상적 의미의 시장도 포함하는 것이다. 금융시장의 주요 기능은 자금의 공급자와 수요자가 집학적으로 거래가격을 결정할 수 있도록 하는 가격탐색의 장을 제공하는 것이다. 또 거래규칙에 의해 공정한 거래의 이행을 보장하는 것도 금융시장의 중요한 기능이다.
이러한 금융시장 내의 금융기관은 각 기관별 경영상의 특성이 있고 또 강조되는 부분이 다소 다르기는 하지만 대체로 경영원칙은 크게 차이가 없다. 금융기관은 공신력이라는 토대위에 세워진 건물과 같으며 국민경제에 미치는 영향과 역할이 대단히 크다. 그래서 금융기관 경영이 공신력을 유지하고 국민경제 성장과 발전에 기여하도록 몇 가지 경영원칙이 제시되고 있다.
또한, 금융기관의 전통적인 위험관리시스템으로는 자산부채관리시스템이(ALM)과 VAR을 들 수 있는데, ALM은 좁은 의미의 ALM기법은 금융기관의 거래 중에서 발생주의 원칙으로 기록되는 발생주의 항목들을 대상으로 중기금리의 움직임을 예측한 후, 이것이 금융기관의 수익에 미치는 영향을 시뮬레이션하여 최종적으로 추정손익계산서를 작성하는 것이다. 그러나 ALM기법은 매우 복잡한 금융상품이나 매일 시가를 계산하는 거래항목, 즉 시가주의 원칙으로 기록되는 항목을 고려하지 못한다는 한계점을 갖는다. 반면에 VAR은 거래항목에 적용할 수 있다. VAR 기법은 거래항목에 적용하여 현재의 시가로 평가할 뿐만 아니라 여러 위험요인의 단기변화를 예측하여 시장가치의 변화를 시뮬레이션 할 수 있다.
지금부터 이러한 금융기관의 경영원칙을 알아보고, ALM과 VAR모형의 의의 및 기능과 그 특성을 비교해보도록 하겠다.

참고자료

· 1. 김규형, 금융기관의 위험관리, 한국금융공학 컨설팅, 1998.
· 2. 오셍경 외 2명, 위험관리론, 경문사, 1999.
· 3. 윤평식, 김철중, 시장위험관리, 경문사, 1998.
· 4. 김종선, 김종오, 금융제도론, 학현사, 2004.
· 5. 김인기, 신금융론, 한영사, 2004.
· 6. 이윤수, GARCH모형에 기초한 VaR(Value-at-Risk) 모형의 적합성 검증, 연세대학교 석사학위논문, 1999.
· 7. 조희영, 금융제도론, 민영사, 2000.