한맥 투자증권의 ‘착오거래’ ,A+

목차

1. 사건 발생
2. 원인
3. 경과
4. 문제점
5. 사후 대책

본문내용

1. 사건 발생
코스피 200 주가지수를 일정한 가격(행사가격)으로 12월 12일(12월물 만기)까지 구입할 수 있는 권리인 콜옵션(call option)과 일정한 행사가격으로 판매할 수 있는 권리인 풋옵션(put option)을 시장가격 대비 현저히 낮은 가격이나 높은 가격에 매물을 쏟아냄.

빨리 매수만 하면 돈을 벌 수 있는 상황으로 발 빠른 투자자들은 로또에 맞은 듯 수익을 챙김. 이 일로 자기자본이 200억원대인 한맥투자증권은 460억원대 손실을 입어 파산 위기에 몰림.

2. 원인
-한맥증권이 처음 자기매매시도, 선물옵션거래 프로그램에 주문조건을 잘못 입력해서 벌어짐.
-옵션매수와 옵션매도 주문이 거꾸로 진행되었고, 그 과정에서 약 3만~4만건의 매매체결이 진행됨
풋옵션옵션가격 변수인 이자율을 계산하는데 '잔존일수/365일'을 입력해야할 것을 '잔존일수/0'으로 잘못 입력해 비정상적인 호가가 발생.

<이하생략>

참고자료

· 없음